行业核心动态 - 某隔膜行业一梯队企业宣布湿法隔膜产品售价上调幅度达30% [1] - 预计本轮锂电隔膜整体涨价幅度可达20%以上，有望带动隔膜企业业绩由亏损或盈亏打平转为盈利 [1] - 湿法隔膜行业一梯队和二梯队厂商产能利用率均保持满产状态，行业整体产能利用率已达到90%以上 [1] - 2026年下游电池厂有望进一步"干法转湿法"，进一步拉动湿法隔膜需求 [1] 行业供需分析 - 四季度终端需求旺盛，下游厂商在持续涨价背景下适当进行原料备货以应对明年需求 [1] - 年底上下游针对2026年供应的商议中，大概率将会出现电池厂的大额保供订单 [1] - 行业此前盈利能力处于历史低位，2025年二三季度恩捷、星源出现亏损 [1] - 主要参与者带息负债率水平高，扩产意愿不足且能力不够 [1] - 2023年以来行业资本开支逐渐下降，2024年以来行业上市公司无公告新建锂电池隔膜产能计划 [1] - 今年8月行业"反内卷"会议已达成不盲目扩产共识，隔膜扩产周期1.5~2年，预计后续有效供给释放有限 [1] 公司业务进展 - 美联新材控股子公司安徽美芯的湿法隔膜销量同比增长了4倍 [2] - 长阳科技可用于固态或半固态电池用湿法隔膜已取得行业头部客户小批量订单以及腰部客户的企业订单 [2]