重点事件点评 - 智元机器人于2025年11月24日正式推出灵心平台，该机器人智能操作系统可使用户为机器人配置性格、声音等 [1] - 工信部于2025年11月24日公示《人形机器人标准化技术委员会委员名单》，宇树科技创始人王兴兴、智元机器人联合创始人兼CTO彭志辉等拟任该委员会副主任委员 [1] - 智元推出灵心平台表明人形机器人整体技术发展逐步完善，工信部公示委员名单标志着人形机器人产业标准不断建立并完善 [1] 行业动态与政府新闻 - 人形机器人行业动态：2025年11月26日，湖南具身智能创新中心全面启动 [3] - AI基建行业动态：2025年11月24日，亚马逊拟投资500亿美元扩建美政府AI算力，将新增1.3GW容量 [3] - AI基建行业动态：2025年11月24日，Vantage数据中心获16亿美元投资，以拓展亚太数据中心业务 [3] - AI基建行业动态：2025年11月25日，特朗普签署行政命令启动名为“创世纪使命”的国家级人工智能计划 [3] - AI基建行业动态：2025年11月25日，阿里巴巴电话会表示不排除在已承诺的三年3800亿元人民币投资之外进行额外投资 [3] - 人形机器人政府动态：2025年11月27日，国家发改委提示要注意防范重复度高的人形机器人产品“扎堆”上市 [3] - 人形机器人政府动态：2025年11月27日，工信部表示要加强养老服务机器人研发 [3] 公司动态 - 人形机器人相关：2025年11月25日，跨维智能与开普勒机器人到访征和工业 [4] - 人形机器人相关：2025年11月27日，盛视科技与松延动力签订战略合作协议 [4] - AI基建相关：2025年11月27日，杰瑞股份斩获北美数据中心发电机组销售订单，合同金额超1亿美元 [4] - 人形机器人相关：2025年11月28日，长安汽车拟以自有资金出资2.25亿元参与设立长安机器人公司 [4] - 人形机器人相关：2025年11月28日，优必选人形机器人再获1.43亿订单 [4] 人形机器人投资观点 - 投资策略：从价值量和卡位上把握空间及确定性，优选特斯拉产业链核心供应商或实力强、卡位好的公司，在股票弹性上重点寻找增量环节 [2][5] - 关节模组环节重点关注公司：恒立液压、汇川技术、蓝思科技、震裕科技 [5] - 灵巧手环节重点关注公司：飞荣达、雷赛智能、蓝思科技 [5] - 减速器环节重点关注公司：绿的谐波 [5] - 丝杠环节重点关注公司：恒立液压、绿的谐波、五洲新春 [5] - 关节轴承+连杆环节重点关注公司：龙溪股份 [5] - 电机环节重点关注公司：信捷电气、雷赛智能、伟创电气、步科股份 [5] - 本体及代工环节重点关注公司：蓝思科技、中坚科技、永创智能、博众精工 [5][6] - 散热环节重点关注公司：飞荣达 [5] - 传感器环节重点关注公司：汉威科技 [6] - 设备环节重点关注公司：博众精工、秦川机床 [6] - 其他环节重点关注公司：唯万密封、奥普特、东华测试、国机精工、华翔股份 [6] AI基建投资观点 - 核心观点：AI算力仍然是需求确定性高增长的投资主线，持续看好AI基建相关产业链 [2] - 燃气轮机环节：作为海外数据中心主用电源将深度受益AI数据中心供电需求，是AI数据中心能源供应核心卡位环节，重点关注应流股份、豪迈科技、联德股份、万泽股份、博盈特焊 [2][6] - AI液冷环节：未来1-2年基本面斜率最大，重点关注飞荣达、高澜股份、同飞股份、南风股份、奕东电子 [2][6] - 制冷环节重点关注公司：汉钟精机、冰轮环境 [2][6] 其他行业投资观点 - 自主可控-国产化率低：通用电子测量仪器重点关注普源精电、鼎阳科技、优利德，其他关注川仪股份；半导体产业链重点推荐汇成真空、唯万密封；X线设备核心器件重点推荐奕瑞科技 [6] - 低空经济：产业进展迅速基建先行，全国低空交通“一张网”项目启动，统一标准构建空管网络，整机和核心零部件（发动机/电机）是产业发展核心环节，重点关注应流股份、宗申动力 [6] - 智能焊接机器人：智能焊接在钢结构行业已开始从0到1放量，长期来看智能焊接机器人市场近千亿，重点关注柏楚电子 [6] - 3D打印：作为增材制造技术，在制造领域有实现复杂结构、轻量化、缩短研发周期等优势，随技术成熟将在航空航天、3C等领域应用打开市场空间，重点关注铂力特、华曙高科、南风股份 [7] - 核聚变：是能源变革的长期方向，首次聚变能发电标志核聚变取得一定实质进展，重点关注应流股份、江苏神通 [7] - 商业航天：国内商业航天火箭进步推动卫星组网，海外卫星应用成果显著，整体产业化进展加速，重点关注广电计量、应流股份、上海沪工 [7]