市场表现与资金流向 - 12月3日，光模块等算力硬件股走强，创业板人工智能ETF华夏盘中一度涨超2%，截至9:58成交额快速突破2亿元 [1] - 该ETF持仓股兆龙互联涨超11%，新易盛、天孚通信、长芯博创、中际旭创等纷纷跟涨 [1] - 资金积极布局，近20日该ETF累计吸金1.37亿元 [1] 产品结构与特征 - 创业板人工智能ETF华夏跟踪“创业板人工智能指数”，深度聚焦光模块CPO、国产软硬件及AI应用 [1] - 跟踪指数中光模块CPO权重占比高达56.7%，同时覆盖国产软件与AI应用企业，具备较高弹性 [1] - 指数前三大权重股为中际旭创（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%） [1] - 该ETF场内综合费率仅0.20%，位居同类最低 [1] 行业动态与需求驱动 - 谷歌自研AI芯片TPU产量预测被大幅上调，摩根士丹利将谷歌2027年TPU产量预测从约300万块上调至500万块，上调幅度达67% [2] - 摩根士丹利将谷歌2028年TPU产量预测从约320万块上调至700万块，上调幅度高达120% [2] - 谷歌新一代大模型Gemini 3表现优异，Scaling Law持续有效 [2] - 英伟达发布三季度财报，业绩及指引全面超预期 [2] - 谷歌与英伟达的强势表现，共同印证了模型创新与算力建设正在形成相互促进的良性循环，算力需求加速扩张 [2]