监管处罚与合规漏洞 - 2025年12月1日，浙江证监局因基金销售业务四项违规对公司采取责令改正措施并记入诚信档案，违规包括：部分基金销售人员无从业资格、部分宣传材料及制度修订未经合规审查、为未风险测评客户办理业务、未按规定报送反洗钱材料 [2][8][9] - 2025年7月，公司南京分行因违规办理转贴现业务、办理无授信额度同业业务及瞒报信息，被国家金融监督管理总局江苏监管分局罚款200万元，相关责任人被处以警告、罚款及禁止从业等处罚 [3][9] - 2024年7月，公司温州分行因五级分类不审慎、违规发放经营性贷款被罚165万元，上海分行因14项违规（如违规提供政府性融资等）被罚1085万元，创单机构罚单金额新高 [3][10] 财务业绩与盈利能力 - 2025年前三季度，公司实现营业收入80.14亿元，同比增长12.25%，但净利润仅11.56亿元，同比微增1.09%，增速远低于营收且较2023年同期双位数增长大幅滑坡 [1][4][7][11] - 2025年第三季度单季净利润为2.03亿元，同比下降17.2%，利润下滑与营收增长形成反差，主要因当期计提信贷减值准备15.36亿元，较去年同期大幅增加 [5][11] - 截至2025年9月末，公司母公司口径资产总额3537.47亿元，负债总额3268.29亿元，所有者权益总额269.19亿元 [4][11] 资产质量与风险指标 - 公司2024年末不良贷款率为1.19%，较2022年的1.50%有所下降，但关注类贷款占比从2022年的2.81%攀升至2024年的3.58%，逾期贷款占比从2.59%升至2.68%，显示潜在风险向关注类及逾期类贷款转移 [5][12] - 公司拨备覆盖率从2022年的194.64%持续下滑至2024年的173.92，虽高于150%的监管红线，但下降趋势意味着风险抵御能力在收缩 [5][12] - 2024年公司最大十家客户贷款占资本净额比例升至42.71%，逼近50%的监管红线，贷款集中度风险抬头 [6][13] 资本充足与补充压力 - 截至2025年三季度末，公司核心一级资本充足率为8.92%，一级资本充足率为9.88%，资本充足率为13.89%，虽均高于监管最低要求（7.5%、8.5%、10.5%），但叠加2.5%的储备资本要求后，核心一级资本实际可用空间已非常有限 [6][12] - 评级报告指出，公司本币息差呈收窄趋势，营收增长依赖外币资产收益，资本补充的“造血能力”不稳固 [6][13] - 作为区域性城商行，公司资本补充渠道有限，若不能尽快通过利润积累或外源融资补充核心一级资本，将限制信贷投放规模并在监管评估中陷入被动 [6][13]