重组终止公告 - 公司于12月3日公告，董事会审议通过终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的议案，历时五个月的跨界重组筹划正式落幕 [1] - 重组终止的主要原因是交易双方未能就核心条款达成一致 [2] - 公司与交易各方签署解除协议，因未签署正式实质性协议，各方无需承担违约责任，并承诺自公告日起一个月内不再筹划重大资产重组事项 [6] 重组方案与战略意图 - 公司原计划通过发行股份及支付现金方式，收购浩鲸云计算科技股份有限公司100%股权，并同步募集配套资金，该交易构成重大资产重组及关联交易，但不会导致公司实际控制人变更 [2] - 公司作为节能环保装备制造企业，面临行业竞争加剧、细分市场空间受限等挑战，2025年前三季度净利润同比下降26.39% [2] - 浩鲸科技为国际化软件和信息技术服务商，业务覆盖电信软件、云和AI服务，在20个国家设有子公司，被Gartner评为多个赛道全球标杆供应商，公司希望通过此次收购构建第二增长曲线，实现向数智化转型 [2] 重组进程与市场反应 - 重组进程：公司股票于6月30日起停牌，7月11日董事会审议通过交易预案，股票于7月14日复牌，此后三个月内发布了三次月度进展公告 [3] - 市场对转型预期较高，预案发布后公司股价曾多次大涨，7月14日复牌后最大涨幅一度达到82% [3] - 10月中旬后股价冲高回落，至今累计跌幅超40%，截至12月3日，股价报22.8元/股，总市值34.77亿元 [3] 重组终止的具体原因 - 公司与交易对方就交易价格、方案等核心条款进行多次协商仍未达成一致 [5] - 11月6日，公司收到浩鲸科技反馈，其主要股东方对重组评估值及业绩承诺补偿条款存在不同意见 [5] - 浩鲸科技2023年、2024年净利润分别为2.02亿元、2.05亿元，但2025年一季度受行业季节性影响出现1.33亿元亏损，这一业绩波动或加剧了双方在估值方面的分歧 [5][6] - 考虑到在有效时间窗口内难以形成满足各方诉求的方案，为维护公司及股东利益，终止重组是审慎选择 [6] 公司基本面与重组影响 - 公司强调重组终止不会对正常业务开展和生产经营造成不利影响 [7] - 从基本面看，公司前三季度经营活动产生的现金流量净额达6054.96万元，同比大幅增加1447.22% [7] - 公司总资产较2024年末增长10.09%，核心业务仍具备韧性 [7]