IPO发行方案 - 发行股份数量为4010万股，全部为公开发行新股，网上及网下申购将于2025年12月5日实施 [1][4] - 发行价格确定为104.66元/股 [1][4] - 本次发行数量占发行后总股本比例为10.02% [2][5] 募资用途与估值指标 - 拟募集资金39.04亿元，用于新型高性能通用GPU、新一代AI推理GPU及前沿领域高性能GPU技术研发项目 [2][5] - 发行市销率为56.35倍（基于2024年度营业收入计算） [2][5] - 所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业，T-3日静态行业市盈率为58.25倍 [2][5] 公司业务与产品 - 公司致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台，为AI公共算力平台、运营商智算平台等提供基础算力底座 [3][6] - 主要产品包括用于智算推理的曦思N系列GPU、用于训推一体和通用计算的曦云C系列GPU，以及正在研发用于图形渲染的曦彩G系列GPU [3][6] - 重点布局教科研、金融、交通、能源、医疗健康、大文娱等行业应用场景 [3][6] 财务表现与增长 - 营业收入从2022年的42.64万元增长至2024年的7.43亿元，最近三年营业收入复合增长率高达4074.52% [3][6] - 2025年1月至9月营收达12.36亿元，同比增长453.52% [3][6] - 根据公司前瞻测算，最早将于2026年达到盈亏平衡 [3][6] 发行结构细节 - 承诺认购战略配售总量为760.5419万股，占本次发行数量比例为18.97% [2][5] - 战略配售回拨后，网下发行数量为2607.8581万股，网上发行数量为641.6000万股 [2][5]