市场整体表现 - 三大指数收跌，市场震荡调整 [1][8] - 全市场超3800只个股下跌，个股情绪不佳 [2][9] - 两市成交额达1.67万亿元，较昨日放量765亿元 [2][9] - 盘面上超硬材料、风电、商业航天等板块表现活跃 [1][8] 商业航天 - 2025卫星互联网产业生态大会将于12月4日举办 [3][11] - 蓝箭航天朱雀三号今日首飞，二级入轨成功，一级尝试回收失败 [6][16] - 相关提及公司包括航天机电、顺灏股份、银河电子、航天发展、通宇通讯 [3][11] 算力硬件 - Meta正考虑斥资数十亿美元购买谷歌TPU [3][11] - 摩尔线程将于12月上市 [3][11] - AEC有源铜缆龙头Credo业绩超预期，美股大涨 [4][13] - 英伟达分享光学前景展望，未来5年磷化铟材料有20倍增长需求指引 [4][13] - 相关提及公司包括天孚通信、新雷能、东田微、北京君正 [3][11] 端侧AI - 搭载豆包手机助手的nubia M153上线 [3][11] - 手机AI Agent核心挑战涉及权限问题，与用户隐私数据及APP用户习惯相关 [5][15] - 涉及操作系统层级修改，手机厂商与超级APP在交出入口方面存在利益博弈 [5][15] - 相关提及公司包括道明光学、福蓉科技、华映科技 [3][11] 市场情绪与策略观察 - 市场情绪继续退潮，高位股大幅分化，波动剧烈 [3][12] - 市场新机会不多，容错率低，当前阶段建议多看少动 [3][12] - 高位股完全是情绪筹码博弈，之前未参与者现阶段无必要参与 [7][17] - A股市场对算力硬件等领域反馈一般，缺乏板块性机会，仅有个股表现 [14]