退休准备指数核心表现 - 2025年中国居民退休准备指数为5.49，较2024年的5.34略有上升，整体保持稳定[1] - 指数呈现“认知强化、行动滞后、信心承压”的结构性特征，居民对养老责任和财务规划的认知持续提升，但退休计划完善度、储蓄充分度及未来收入信心仍处于低位[1] - 区域分布上呈现“东北领先、东中部稳步、西部追赶”的格局，黑龙江、辽宁等省份指数领先，东部经济发达地区表现稳健，中西部部分省份进步明显，区域差距较往年有所收窄[1] 高准备指数人群画像 - 高退休准备指数人群集中呈现80后、已婚、自评健康状况良好、研究生学历等特征[1] - 就职于国有企业或外商/港澳台商企业、金融素养较高的群体准备指数更高[1] - 收入与退休准备呈正相关，但并非唯一决定因素，部分低收入群体因金融素养高、储蓄意愿强，准备水平甚至超过部分高收入者[1] 养老生活预期与风险偏好 - 居民养老生活态度理性务实，居家独立养老仍是主流选择，多数希望维持现有生活水准[2][18] - 居民退休投资风险承受度整体下降，退休投资相对风险偏好平均为-0.15，更偏好本金安全和稳定收益[2][19] - 不同群体风险偏好存在异质性，准备不足者会主动提高风险承受度以追赶目标，而准备充足者投资策略更平稳[2][21] 养老金融产品偏好 - 居民养老金融产品偏好以稳健型为主，低风险产品占比最高，商业养老险与健康险需求旺盛[2][22] - 代际差异明显：70后及以上侧重资金安全和健康保障，80后、90后在多重压力下寻求平衡，00后偏好高灵活性产品[2][22][25] - 个人养老金制度推广迅速，但存在“开户低、缴存冷”特征，产品偏好序列为“养老储蓄>养老保险>养老理财>养老基金”[2][25] 人口结构背景 - 中国65岁及以上人口数量从2015年的1.45亿人增长至2024年的2.20亿人，十年间净增近7500万人，老龄化率从10.5%上升至15.6%[29] - 社会总抚养比从2015年的37.0%上升至2024年的45.8%，老年抚养比由14.3%上升至22.8%，2019-2020年间老年抚养比首次超过少儿抚养比[32] - 全国出生率持续下降，由2016年的13.57‰降至2023年的6.39‰，人口自然增长率自2022年首次转为负值(-0.60‰)[42][43]