核心观点 - 前海方舟资产管理有限公司董事长靳海涛在第二十五届中国股权投资年度大会上提出，当前创投基金应围绕五大进程进行布局，这些进程有望带来良好投资回报 [1][3] - 靳海涛同时对中国股权投资新阶段的市场展望提出了七点看法和建议 [2][4] 五大投资布局进程 - 补短板进程：投资应聚焦于解决“卡脖子”环节，以保障供应链的安全和自主可控 [1][3] - 数字化进程：利用数字技术改造传统产业，并改变生活与工作场景 [1][3] - 碳中和进程：能源结构转型是确定性趋势，是重要的投资方向 [1][3] - 大健康进程：中国生物医药领域近年变化巨大，基因、细胞等领域的创新与投资值得关注 [1][3] - 消费升级进程：消费是支撑经济增长和提升人民福祉的重要方面，不断升级的消费企业应获得资本市场支持 [1][3] 七点市场展望与建议 - 投资策略：倡导“投早、投小、投未来”，并大力发展“耐心资本” [2][4] - 资本来源：股权投资的资本来源应逐步优化 [2][4] - 机构转型：股权财政和资本招商正成为地方政府土地财政转型的重要手段，创投机构需相应调整商业策略、工作方法和产品设计 [2][4] - 投后管理：创投机构应更加重视投后管理和服务，坚持“三分投、七分管”的理念 [2][4] - 生态建设：从中央到地方应大力发展S基金和接续基金，以构建持续创新的投资生态 [2][4] - 行业支持：坚持百花齐放，创投基金和资本市场应支持各行业的均衡发展 [2][4] - 市场维护：维护健康的二级市场，大力支持创新企业进行IPO和参与并购重组 [2][4]