互联网助贷新规引发行业生态重构 - 近期行业出现催收降温与贷款收紧现象，根源在于互联网助贷新规的约束，新规落实了银行在互联网助贷业务中的主体责任 [2] - 助贷新规的施行正引发行业深度重构，中小助贷机构因合规成本攀升加速出清，头部助贷机构凭借成熟风控与流量优势进一步集聚资源，行业集中度持续提升 [4] 新规核心监管措施 - 新规通过合作机构名单制管理和综合融资成本管控两大抓手，压缩高风险业务生存空间 [1] - 商业银行需对助贷合作机构实行名单制管理并公开披露，近期多家区域性银行宣布停止开展互联网助贷业务，亿联银行等则大幅缩减合作机构数量，行业呈现从广合作到严筛选的转变 [3] - 新规要求商业银行完整、准确地掌握增信服务机构实际收费情况，确保借款人单笔贷款支付的综合融资成本符合相关规定，有银行建立“白名单”准入标准，要求合作平台综合融资成本不得超过24% [3] 对高风险客群与业务模式的直接影响 - 高风险借款人正遭遇抽贷突袭，从10月开始多个平台出现抽贷，依赖的“以贷养贷”模式难以为继 [2] - 高风险客户的坏账率较高，若综合利率不能超过24%，扣除资金成本、运营成本、获客费用后几乎不赚钱甚至可能亏损，综合融资成本的刚性约束让高风险业务失去盈利基础 [3] - 此前部分网贷平台野蛮生长，将借款人推向“以贷养贷”的泥潭，高利率网贷导致还款压力陡增，借款人往往在首次借款后便陷入被动，不断新增贷款形成恶性循环 [4][5] - 数据显示，超过80%的网贷用户后续申请房贷时会遭遇利率上浮或直接拒贷 [5] 行业与平台的具体应对变化 - 规范催收行为是银行与助贷平台的主动避险之举，新规明确商业银行需加强贷后催收管理，发现违规需及时纠正甚至终止合作，助贷平台也在主动调整催收尺度以降低投诉风险 [3] - 据多位借款人反映，多个互联网贷款平台不仅降低了催收频次，还停止对第三方联系人的打扰，部分平台仅保留基础电话提醒功能 [1] - 多个互联网借款平台的额度突然冻结或失效，“以贷养贷”的周转链条停止转动 [1]