市场表现与价格变动 - 美国国债周三价格走高 收盘接近日间最佳水平 [1][2] - 纽约时间下午3点刚过 国债收益率全线下跌2-3个基点 [1][2] - 中期国债领涨美债 [1][2] 关键经济数据与市场反应 - 美国早间发布的11月ADP私营部门就业数据弱于预期 推动债市上涨 [1][2] - ADP数据公布后几分钟内 国债收益率触及盘中低点 [1][2] - 该数据使得合约押注的到明年年中美联储政策利率下降几个基点 [1][2] 收益率曲线动态 - 5年期与30年期国债收益率利差扩大1个基点 [1][2] - 2年期、5年期与30年期国债收益率利差收窄1.5个基点 [1][2] - 截至纽约时间下午3:37 美国2年期国债收益率报3.4835% 5年期报3.6225% 10年期报4.0575% 30年期报4.7268% [1][3] 关键利率与利差水平 - 美国2年期和10年期国债收益率差报57.198个基点 [1][3] - 美国5年期和30年期国债收益率差报110.263个基点 [1][3] - 预期的中性利率朝着3%小幅走低 [1][2] 市场预期与衍生品活动 - 市场对美联储下周降息的预期依然完好 [1][2] - 市场消化的12月10日美联储政策会议降息25个基点的可能性约为90% [1][2] - 在国债期权方面 出现对押注30年期国债收益率到下周五升至约4.8%的期权的大笔买入 [1][2]