六大国有行五年期大额存单集体下架 - 六大国有商业银行已集体下架五年期大额存单产品，线上在售产品列表仅剩三年期及以下期限产品 [2][3] - 国有行广州所有网点均已正式取消五年期大额存单的发售，短期内暂无发售计划 [3][4] - 三年期大额存单成为核心供给，利率普遍回落至1.55%左右，且设置了20万元、100万元乃至500万元不等的分级准入门槛，部分热门额度已显示“售罄” [2][3] 大额存单产品具体调整情况 - 工商银行App大额存单仅保留1个月至3年期限，三年期产品年利率为1.55%，1年及2年期产品利率降至1.20%，部分三年期产品起存门槛为100万元 [3] - 农业银行App仅剩3款三年期大额存单，起存金额分500万元和20万元两档，年利率均为1.55% [3] - 建设银行在售大额存单覆盖1个月至3年期限，起存金额统一为20万元，3年期产品利率为1.55% [3] - 中国银行、交通银行及邮储银行也已从在售列表中移除五年期大额存单，三年期及以下产品利率水平与其他国有行基本持平 [4] 利率下行趋势与历史对比 - 国有行大额存单利率已告别“2字头”区间，工商银行三年期大额存单利率从一年前的2.15%降至目前的1.55%，降幅达60个基点 [4] - 长期限大额存单“缩量退场”是行业调整趋势的延续，早在去年7月已呈现“额度紧张、长期限缺位”的特征 [4] 大额存单与普通定期存款的区别 - 五年期大额存单下架不代表长期存款渠道关闭，六大国有行的五年期普通定期存款均未受影响，仍正常可办 [5] - 普通定期存款起存门槛低至50元，五年期整存整取产品统一执行1.30%的年化利率，低于此前大额存单利率 [5][6] - 大额存单是针对特定储户、设置较高起存门槛的存款类产品，此前利率通常高于普通定期存款 [5] 调整背后的行业动因 - 银行业净息差持续收窄是导致长期限大额存单集中退场的行业性压力 [2] - 截至今年三季度末，商业银行净息差为1.42%，同比减少11个基点，仍处于历史低位 [7] - 在资产端投放相对乏力的情况下，压降成本较高的大额存单有利于银行管理净息差 [7] - 在流动性充裕、信贷需求偏弱的环境下，银行缺乏高收益资产匹配高成本负债，被动选择暂停揽储以控制规模和成本 [7][8] - 银行调整大额存单等产品发行计划，主要是为了降低存款利率 [8]