行业监管新规落地 - 互联网助贷新规通过合作机构名单制管理和综合融资成本管控两大抓手，压缩高风险业务生存空间 [1] - 新规落实银行在互联网助贷业务中的主体责任，明确对合作机构的名单制管理和对综合融资成本的刚性管控 [3] - 商业银行需加强贷后催收管理，发现违规催收需及时纠正，情形严重可终止合作 [3] 行业生态与业务模式重构 - 催收行为显著降温，多个平台降低催收频次、停止打扰第三方联系人，仅保留基础电话提醒 [2] - 高风险借款人遭遇普遍“抽贷”，多个平台在10月后冻结额度或提示评分不足，导致“以贷养贷”链条断裂 [2] - 多家区域性银行如乌鲁木齐银行、龙江银行宣布停止开展互联网助贷业务，亿联银行等大幅缩减合作机构数量 [4] - 行业从广合作转向严筛选，某民营银行建立“白名单”准入标准，要求合作平台综合融资成本不得超过24% [4] - 综合融资成本被刚性约束，此前通过服务费、担保费等名目，实际年化利率可达24%至36% [5] - 高风险客户坏账率较高，在综合利率不超过24%的约束下，业务几乎不赚钱甚至可能亏损 [4] - 中小助贷机构因合规成本攀升加速出清，头部机构凭借风控与流量优势集聚资源，行业集中度提升 [6] 高风险客群与“以贷养贷”模式 - 依赖网贷周转的高风险客群正被迫告别“以贷养贷”模式 [1] - 借款人最初或仅借款数千元应急，但在高利率和复利作用下债务迅速膨胀 [6] - 频繁申请网贷导致征信查询次数激增，被银行视为“资金饥渴”信号，超过80%的网贷用户后续申请房贷时会遭遇利率上浮或直接拒贷 [6] - 部分网贷平台此前野蛮生长，本质是将借款人推向“以贷养贷”的恶性循环泥潭 [6]