文章核心观点 - 金融健康概念正从学术走向大众，成为普惠金融从“有没有”到“好不好”质量提升阶段的核心[1][2] - 金融健康本质在于管理财务、抵御风险、规划未来，目标是让居民安心、企业稳健，而非单纯追求财富数量[2] - 实现金融健康需要政策、行业与个人三方协同发力，共同构建健康生态[6] 普惠金融现状与转变 - 普惠金融核心正从关注“贷款规模”和“服务人数”的覆盖，转向关注“金融健康”的质量提升[2] - 当前普惠小微贷款余额已达36.5万亿元，利率降至约3.6%，“融资难”问题有所缓解，但服务需进一步深化[2] - 真正的普惠应关注金融服务是否让居民更安心、小企业更稳健，并避免对企业过度授信[2] 金融健康的内涵与评估 - 金融健康被概括为管理好“三天”：平衡日常收支（第一天）、准备应急资金（下雨天）、规划长期目标（有一天）[2] - 白皮书调研超1000位投资者，结果显示七成受访者金融健康得分超过60分（及格）[2] - 调研也暴露问题：部分人保险配置不全、缺乏长期规划、资产配置方式粗糙（如全存银行或乱买股票）[2] 个人投资行为与金融健康 - 参与权益市场（如股票）有助于提升抗风险能力：82.36%的股市投资者能准备超6个月的生活应急资金，比例远高于不投资者，且保险配置更全面[3] - 投资股市有助于加深对市场波动的理解，从而更主动地进行风险管理和资金规划[3] - 对普通投资者的建议是三个“不”：不追涨杀跌、不频繁交易、不把鸡蛋放在一个篮子，并推荐通过指数基金（如ETF）参与市场以降低错误率[3] - 购买指数基金的投资者亏损比例远低于自行选股购买股票的投资者[3] 金融素养与投资者教育 - 金融素养的目标是“不踩坑”而非成为专家，但调研显示即使本科以上学历者对“货币时间价值”、“通货膨胀”、“风险分散”等基础问题答对率也不高[4] - 中金财富致力于提升居民金融素养，2025年推出7100多份原创投教作品，举办近4000场投教活动，通过全渠道触达投资者[4] 买方投顾的角色与发展 - 面对A股超5400家上市公司和1.5万多只公募基金，白皮书建议投资者寻求“买方投顾”的专业规划服务[4] - 买方投顾模式通过收取与客户资产规模相关的费用，使财富管理机构与投资者利益一致，真正做到以投资者为本[4][5] - 人工智能与数字化发展让更多人能享受到买方投顾服务[5] - 中金财富表示将坚定推进买方投顾转型，引导长期投资、价值投资、理性投资，当好居民财富“守护者”[6] 政策与行业层面的建议 - 政策层面需搭建框架激励长期投资，例如可考虑提高个人养老金税优额度（目前每年可减税基12000元，领取时按3%纳税），让居民“尝到甜头”[6] - 应将“金融健康”作为普惠金融的核心指标之一，关注居民应急储备和企业生命周期，而非仅看贷款发放量[6] - 金融机构应转变思维，从关注“做了多少业务”转向“帮客户解决了多少问题”，例如银行放贷需关注企业技术与市场，券商财富管理需帮客户规划未来[6] - 金融机构需将自身利益与客户利益绑定，真正帮助客户管好钱[6] 对个人与企业的具体建议 - 对个人投资者的三点建议：学习基础金融知识、进行资产分散配置、寻求买方投顾帮助规划[7] - 对中小企业主的建议：将个人与企业财务严格分离，建立规范财务制度，在优化融资结构的同时利用好综合金融服务与产业资源[7]