市场整体表现 - 12月4日三大指数高开回调后翻绿，深证成指跌0.45%至12897.03，上证指数跌0.32%至3865.71，创业板指跌0.54%至3020.49 [1] - 盘面上电机、有色金属、汽车零部件、贵金属、人形机器人概念等板块开盘活跃，船舶制造、商业百货、航天航空、旅游酒店、AI手机、培育钻石概念等板块走低 [1] - A50期指盘中直线跳水后快速拉升，截至发稿涨幅为0.19% [1] 人形机器人行业 - 特斯拉Optimus团队发布人形机器人跑步视频并刷新纪录，众擎机器人发布全尺寸通用人形机器人众擎T800并启动发售 [5] - 宇树科技、乐聚智能、智元机器人等人形机器人头部整机厂密集启动IPO、并购上市等资本化动作，行业迈入"产业化+资本化"双轮驱动爆发前夜 [5] - 2024年全球人形机器人市场规模约10.17亿美元，预计2030年将达150亿美元，年复合增长率超56%，同期销量从1.19万台增至60.57万台 [5] - 中国市场2030年规模预计达380亿元人民币，销量跃升至27.12万台，占全球份额44.77% [5] - A股机器人概念大幅走强，睿能科技6天5板，骏亚科技、龙溪股份涨停，日盈电子、斯菱股份创历史新高 [4] - 港股机器人相关公司三花智控一度涨6%、越疆一度涨4%、优必选盘中涨3%、地平线机器人-W一度涨超2% [8] 特定公司及板块动态 - 万科债券"21万科06"盘中成交价较前收盘价首次下跌达到或超过20%，被深交所实施临时停牌 [3] - AI手机板块12月4日震荡回调，道明光学跌停，东田微、奥尼电子、美芯晟、弘信电子等跟跌 [5] - 有用户反馈使用"豆包AI手机"登录微信后被动下线，提示"微信登录环境存在异常"，相关消息称不排除是微信安全风控措施导致 [7] AI产业趋势 - 下一代大模型（Gemini 3.0/GPT5）实质利好复杂推理类场景，AI产业正走向规模化落地阶段 [7] - 商业模式从AI项目交付、AI赋能存量应用、AI功能性应用演进，海外市场在技术进展、付费环境、商业模式和市场空间等维度领先于国内 [7] - 海外AI应用ARR数据持续增长，正在加速落地 [7]