投资评级与目标价 - 摩根大通维持潍柴动力“增持”评级，目标价为31港元，并将其视为2026年工业板块首选股之一 [1] 公司治理与战略连续性 - 创始人兼前董事长谭旭光于2024年8月退休引发投资者对潍柴动力与中国重汽战略脱钩的担忧 [1] - 随着公司前高管王志坚就任中国重汽与潍柴母企山东重工集团的董事长，预期领导层及企业间的战略连续性风险将缓解 [1] 行业需求与公司市场地位 - 中国11月重型卡车需求表现非常强劲，印证今年需求较集中于下半年 [1] - 液化天然气卡车销售正在大幅增长 [1] - 潍柴动力在LNG重卡发动机市场处于领先地位，具备估值重新评级的潜力 [1]