市场表现与指数概况 - 12月4日，热门半导体设备ETF（561980）收盘上涨3.63%，涨幅位居同类可比ETF第一，其标的指数中证半导上涨3.07%，涨幅亦位居同类可比指数第一 [1] - 该指数对半导体设备、材料和设计三个行业的持仓合计超过90%，在同类指数中处于较高水平 [1] - 当日半导体板块个股普遍走强，长川科技上涨6.96%，拓荆科技上涨6%，金海通、京仪装备、芯源微涨幅超过5%，中科飞测、中微公司、北方华创等多股拉升 [1] 相关指数与个股催化 - 消息面上，被称为“中国版英伟达”的摩尔线程将于次日（12月5日）在科创板上市，另一GPU龙头沐曦股份也将于同日开启申购，其战略配售名单中出现了国家人工智能产业投资基金 [2] - 在同类半导体相关指数中，科创芯片指数年初至今涨幅达56.27%，半导体材料设备指数年初至今涨幅为44.70%，科创半导体材料设备指数年初至今涨幅为47.45% [2] 产业链传导与行业前景 - GPU作为AI算力芯片，是半导体设备、材料等上游“卖铲子”领域成长空间最大的下游应用之一，两家公司上市募资后，有望通过技术研发投入和产能扩张需求两条路径将资金传导至上游产业链 [3] - 根据SEMI数据，2025年第三季度全球半导体设备销售额同比增长11%，达到336.6亿美元，环比增长2%，增长主要得益于面向人工智能计算的高端逻辑芯片、DRAM及先进封装解决方案的强劲投资 [3] - 根据WSTS与中国半导体行业协会数据，全球集成电路市场规模预计将于2025年达到6116亿美元，中国集成电路市场规模2024年约为14313亿元人民币 [3] - 华泰证券指出，GPU应用已从图形渲染扩展至AI训练与推理、科学计算等高算力场景，据Verified Market Research和中商产业研究院数据，2024年全球GPU市场规模达774亿美元，中国市场规模约1073亿元人民币，预计2025-2030年全球GPU市场规模复合年增长率（CAGR）将达35.19% [3]