公司IPO进程与募资计划 - 公司沪市主板IPO于2025年6月25日获受理，7月23日进入问询阶段，近期披露了第二轮审核问询函回复[1] - 公司计划募集资金约12亿元，用于年产90万吨绿色环保智能制造新材料项目（二期）和年产60万吨生物基纤维绿色智能制造新材料项目[4] 财务业绩表现 - 2022年至2024年，公司营业收入连续下滑，分别约为28.79亿元、28亿元、24.85亿元[4] - 2022年至2024年，公司归属净利润波动明显，分别约为1.54亿元、2.12亿元、1.53亿元[4] - 2025年上半年，公司实现营业收入约12.24亿元，同比下降7.8%，环比增长5.7%[4] - 2025年上半年，公司实现归属净利润约9141.9万元，同比下降26.8%，环比大幅增长226.87%[4] - 公司预计2025年全年营业收入约为26.4亿至27.8亿元，归属净利润约为1.8亿至2亿元，均较2024年实现同比增长[5] 主要产品与销售情况 - 公司主要产品为瓦楞纸和箱板纸，2025年上半年两者收入占主营业务收入比例分别为28.51%和71.49%[5] - 2022年至2024年及2025年上半年，瓦楞纸平均销售单价持续下降，分别为3131.39元/吨、2506.84元/吨、2362.15元/吨、2316.41元/吨[6] - 同期，箱板纸平均销售单价也持续下降，分别为3407.95元/吨、2707.46元/吨、2509.68元/吨、2445.79元/吨[6] - 公司表示产品单价下降受行业周期、供需结构、原材料价格及市场竞争等多方面因素综合影响，但成本与售价同向变动，毛利率未受不利影响[6] 债务与资金状况 - 截至2024年末，公司长期借款与短期借款合计约2.02亿元（长期1.12亿元，短期9009万元）[8] - 截至2025年上半年末，公司长期借款与短期借款合计增至约5.44亿元（长期约3.34亿元，短期约2.1亿元），较2024年末增长约3.42亿元[8] - 借款增加主要系为构建年产90万吨绿色环保智能制造新材料项目（二期）[8] - 公司表示经营效益良好，无逾期未偿还短期借款，2022-2024年资产负债率不断降低，账面货币资金可覆盖短期资金需求[8] 研发与人力资源 - 截至2025年上半年末，公司研发人员共109人，占员工总数比例为11.38%[9] - 同期，公司所有员工中，大学本科及以上学历者仅40人[9] - 公司称已形成节能造纸、绿色生产、污染治理等核心技术体系，核心技术源于自主研发[9] 公司治理与股权结构 - 截至招股书签署日，控股股东、实际控制人李建设通过直接和间接方式合计控制公司88.4%的表决权[9] - 本次发行完成后，李建设仍将控制公司66.3%的表决权，处于绝对控制地位[9] - 公司表示已建立完善的内部控制制度并规范运行[10]