核心事件：实际控制人遭证监会立案调查 - 公司实际控制人、董事长、法定代表人姜伟因涉嫌内幕交易、信息披露违法、违反限制性规定转让股票等行为，被中国证监会正式立案调查 [1] - 公告称立案系对姜伟个人的调查，与公司日常经营管理和业务活动无关，不会对上市公司及子公司生产经营活动产生影响 [3] 公司治理与内部控制问题 - 姜伟个人行为的合法合规性与上市公司的治理质量、信息披露质量紧密相连，尤其是在“信息披露违法”这一指控上，实控人个人行为与上市公司法定披露义务之间是否存在关联是后续调查的关键和市场疑虑的焦点 [3] - 姜伟在原董事会秘书辞职后长期代行董事会秘书职责，根据《深圳证券交易所股票上市规则》，董秘空缺超过三个月可由董事长代行，但应尽快完成聘任以保障信披独立性 [3][9] - 此次针对实控人个人的立案，距离公司自身因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案尚不足一年，且正值公司刚刚回应完交易所对其2024年年报的深度问询之际 [3] - 2023年，天健会计师事务所曾对公司内部控制出具否定意见，直指销售费用相关内控存在重大缺陷 [8] - 2024年下半年，公司推进整改并引入新ERP系统，2025年4月，会计师对2024年内控出具带强调事项段的无保留意见，认为重大缺陷已消除，但强调事项仍包括“证监会立案调查尚未结束”及“前期销售费用差错更正” [8] 财务与审计问题 - 公司2024年年报被年审会计师出具保留意见，保留事项之一是公司某苗药产品主要原材料的可变现净值无法核实 [5] - 该原材料为中药材，库龄已达7至8年，账面余额21.55亿元，已计提跌价准备5838万元，公司按10年保质期假设测算未来耗用量并据此计提减值 [5] - 审计机构指出，该药材无公开市场参考价格，也无学术研究支持其有效期判断，且该苗药产品尚处临床试验阶段，2024年实际销量远低于预测，导致原材料消耗进度存疑 [5] - 另一项保留意见涉及2023年及以前年度的销售费用确认，公司在2024年自查中发现，前期存在市场开拓费计提不足问题，合计金额2.88亿元 [8] - 尽管公司完成会计差错更正，但审计机构表示，由于原始凭证在审计报告日前未能完整提供，无法对费用归属期间作出准确划分 [8] 经营与财务状况 - 2025年前三季度，公司实现营业收入21.02亿元，同比下降24.28%，归母净利润5681万元，同比下降35.60%，扣非净利润2121万元，同比下降16.72% [9] - 2025年前三季度销售费用同比减少41.89%，从12.02亿元降至6.99亿元，主因“销售减少” [9] - 2025年前三季度经营活动现金流净额5.36亿元，同比增长1336.86%，主要来自回款增加及现金流出减少 [9] - 期末应收账款14.4亿元，存货91.3亿元，货币资金仅1.82亿元，短期借款9.75亿元，流动性压力依然存在 [9] 其他重大事项 - 公司与控股子公司和仁堂药业少数股东的股权纠纷仍在审理，涉事股权已被冻结 [10] - 在此期间，和仁堂原管理人员曾以借款、报销等方式支取资金，公司称部分用途不明，已全额计提坏账准备 [10] - 姜伟是公司第一大股东，持股比例17.55%，其中245,346,161股处于质押状态 [9]