支付体系总体运行情况 - 2025年三季度全国银行共办理非现金支付业务1685.08亿笔，金额1503.36万亿元，同比2024年三季度的1545.16亿笔和1322.42万亿元实现增长，环比也远高于二季度数据[3] - 非现金支付业务增长主要来自贷记转账和电子支付，原因与央行松绑转账额度限制、整合升级支付清算系统相关，反映企业支付数字化程度加速完善，银行数字化渠道普及力度加大[3] 电子支付与网络支付业务 - 2025年三季度银行共处理电子支付业务775.54亿笔，金额822.97万亿元，其中网上支付业务181.4亿笔，金额677.97万亿元，移动支付业务556.94亿笔，金额129.96万亿元[3] - 2025年三季度非银行支付机构处理网络支付业务3380.19亿笔，金额85.28万亿元，环比2025年二季度的3338.45亿笔和82.11万亿元，以及同比2024年三季度的3448.77亿笔和81.87万亿元，交易金额均实现增长[3] - 在交易笔数规模不变甚至同比略有下滑的基础上，交易规模环比和同比均大幅上涨，说明第三方支付交易回暖，线上大额网络支付交易规模持续增加，网络支付场景渗透和边际效用仍然存在[4] - 单笔支付额度显著提升，反映消费者更倾向于大额消费或高频小额累积消费达到更高总额，可能意味着消费结构升级，消费者对高品质商品和服务的需求增加[4] - 支付市场正从“量增”向“质升”转变，支付机构或更注重提升每笔交易的价值，而非单纯追求交易笔数的扩张[4] 公司业务表现印证趋势 - 腾讯三季度财报显示商业支付金额增速较二季度提升，得益于线上支付金额强劲增长，以及线下支付金额趋势改善，尤其是在零售和交通行业[5] - 拉卡拉三季报显示扫码交易金额为1.04万亿元，同比增长3.5%，连续两个季度同比和环比均实现增长[5] - 国通星驿母公司新大陆半年报披露，2025上半年累计实现支付服务交易规模约1.05万亿元，自去年三季度以来呈现逐季环比提升趋势，其中扫码交易笔数与金额快速提升，较去年同期分别增长超63%、38%[5] 银行卡交易与收单业务变化 - 拉卡拉三季度银行卡交易金额为1.88万亿元，同比下降13.72%[6] - 2025年三季度全国共发生银行卡交易1652.78亿笔，金额234.92万亿元，其中消费业务1035.94亿笔，金额33.19万亿元，较2024年同期笔数增长但金额小幅下滑[6] - 银行卡交易规模缩水背后是相关合规政策整治“跳码”“套现”等违规行为的长效落地，终结了此前粗放的规模扩张模式，同时国内市场费率竞争加剧导致盈利空间收窄，部分机构的传统收单业务已面临“以价换量”的困境[6] 行业未来展望 - 扫码支付将继续主导线下小额支付市场，尤其在中小微商户中渗透率将进一步提升[6] - 银行卡收单业务将持续承压，但在B2B交易、跨境支付等场景中仍有其不可替代性[6] - 在政策监管、技术演进与用户习惯三重驱动下，扫码支付崛起、银行卡收单收缩的趋势将持续深化，支付机构需顺应趋势，加快业务转型与多元化布局[6]