大额存单市场现状 - 国有六大行及多家股份制银行手机银行App已无5年期大额存单在售 [3] - 作为市场主力的3年期大额存单利率普遍回落至1.5%—1.75%区间 且常出现额度售罄 [3] - 头部城商行在售大额存单已集中于1个月至2年的中短期期限 [3] - 进入12月 产品收缩态势蔓延 邮储银行App仅显示“大额存单即将发售” 交通银行北京地区仅余一款1年期产品 [3] 产品特征变化 - “起存金额越高、利率越高”的惯例被打破 工商银行100万元起存与20万元起存的3年期大额存单利率均为1.55% [3] - 农业银行500万元与20万元起存的同期限产品利率同样也为1.55% 高门槛对应的利率优势消失 [3] 行业背景与动因 - 银行净息差持续承压 2025年三季度行业净息差已跌至1.42%的低位 [4] - 贷款端LPR持续下行压缩银行利息收入 存款端利率经历数轮下调 银行负债成本压力加大 [4] - 银行在净息差持续承压下的必然调整 对高成本负债的管控会进一步收紧 [4] 行业未来调整方向 - 银行可能跟进调整产品序列 或提高中短期产品起存门槛 或进一步下调利率 [5] - 银行可能通过客群分层引导普通储户转向成本更低的活期存款、普通定期存款 以优化负债结构 [5]