境外债务重组完成 - 境外债务重组方案已获香港高等法院正式批准，规模约177亿美元 [2] - 此前一日，股东特别大会高票通过涉及境外债务重组的全部十项普通决议案，赞成票占比均超过99% [2] - 境外债重组从1月9日披露关键条款到12月4日法院裁定通过，全程历时329天 [3] 境内债务重组完成 - 共计9笔境内债券的重组方案已获相关债券持有人会议表决通过，合计规模约137.7亿元人民币 [2] - 9笔债券的本息偿付安排将进行调整，发行人提供包括购回选项、股票选项、一般债权选项等重组方案选项 [2] - 境内债重组从9月19日方案公布到12月3日全部通过，全程历时85天 [3] 债务重组整体影响与收益 - 随着境内外债务重组完成，公司整体降债规模将超900亿元人民币 [3] - 未来5年内兑付压力将极大缓解，重组后新债务工具融资成本大部分大幅降至1%-2.5%，将节省巨额利息支出 [3] - 重组完成后预计确认超700亿元人民币重组收益，将显著增厚公司净资产，实现资产负债表的实质性修复 [3] 重组方案特点与关键因素 - 重组方案设计多元与灵活，采用“现金回购+股权工具+新债置换+实物付息”组合包，提供多种选项满足不同债权人诉求 [4] - 重组方案的核心是削债而非单纯展期，并大幅降低利率 [4] - 控股股东带头将11.48亿美元股东贷款全额转股，并签署不可撤回承诺，展现了大股东与公司共渡难关的决心 [4] - 大股东率先承担损失，能极大增强债权人的信心，是方案获得通过的“强心针” [5] 保交付工作进展 - 2022年起至今，公司连续四年完成大量房屋交付，交付量分别为近70万套、超60万套、38万套、2025年前11月再交付14万套，累计突破180万套 [5] - 若公司今年的保交房计划能够顺利进行，其也将于2025年大致完成整体的保交楼任务 [5] 经营重心转变与未来展望 - 随着境内外债务重组成功与保交房冲刺收官，公司经营重心将从过往的保交房转向资债修复与正常经营阶段 [5] - 债务重组完成标志着公司债务重组正式全部完成，企业经营真正进入新阶段，增强了购房者、上下游供应商及金融机构对公司的信心，有助于快速恢复正常经营 [3] - 公司董事会主席表示，重组通过是债权人对公司未来的认可，将为公司恢复正常经营争取了更宽松的空间，接下来将系统性推进转段，并称之为公司的“二次创业” [5]