境外债务重组完成 - 香港法院于12月4日批准了碧桂园的境外债务重组计划，标志着其境外债重组完成 [1] - 此前在11月5日的债权人会议上，该重组方案已获得出席并投票的债权人中超过75%债权金额的赞成票 [1] - 重组方案采用“现金回购+股权工具+新债置换+实物付息”等多元组合工具 [1] - 在足额认购情况下，重组完成后预计降债规模约117亿美元，对应约人民币840亿元有息债务，同时预计确认最高约人民币700亿元的重组收益，将显著增厚公司净资产 [1] 境内债务重组进展 - 公司9只境内债券的重组方案均已获得债权人会议通过 [1] - 其中，8笔境内债券重组方案于9月29日通过，涉及本金约人民币133.32亿元 [1] - 债券“H16腾越2”的重组方案于12月4日获债权人会议通过，至此9只债券余额合计人民币138.58亿元的重组均告完成 [1] 重组完成的意义与影响 - 境内与境外债务重组全部完成，标志着碧桂园债务重组正式全部完成，企业经营进入新阶段 [2] - 此举增强了购房者、上下游供应商及金融机构对公司的信心，有助于快速恢复正常经营 [2] - 公司董事会主席杨惠妍表示，境外债务重组通过是债权人对公司未来的认可，将为公司恢复正常经营争取更宽松的空间 [2] 经营重心与现状 - 随着债务压力缓解，公司已将重心转向“保交付”的收尾工作以及经营层面的“造血” [2] - 2025年前10个月，碧桂园以404.9万平方米的销售面积位列中国典型房企榜单第10位 [2] - 随着三季度部分区域“保交付”任务收官，公司已启动新项目的经营策划，正逐步转入经营阶段 [2] 未来发展战略 - 未来公司将践行“一体两翼”战略，以地产开发业务为核心，科技建造和代管代建为“两翼” [3] - 作为“两翼”之一的腾越建科集团业务覆盖全国26省市及马来西亚等海外市场，累计施工项目超过3000个 [3] - 另一翼凤凰智拓建管公司累计承接代管代建项目200多个，累计管理面积近2000万平方米 [3]