公司投资亮点 - 公司股票呈现买入机会，作为应对肥胖症和阿尔茨海默症等重大健康问题的全球领导者[2] - 公司的心代谢健康领域占据主导地位，占收入近73%，GLP-1疗法推动肥胖和糖尿病治疗的结构性转变[3] - 公司的肿瘤学、免疫学和神经科学业务提供多元化，阿尔茨海默症药物Donanemab提供显著上行潜力[3] - 公司盈利能力强劲，毛利率高于80%，EBITDA利润率达46.5%，拥有强劲的资产负债表和弹性现金流[4] 核心产品表现 - 减肥药物Mounjaro和Zepbound展现出强劲势头，Mounjaro销售额同比增长68%，Zepbound增长172%[2] - 公司的双机制药物凭借稳健的临床数据，相较于诺和诺德等竞争对手具有更优疗效[4] - 阿尔茨海默症药物Donanemab作为后期管线资产，已显示出强劲势头[2] 市场与地域分析 - 全球抗肥胖药物市场预计到2030年将超过950亿美元，受肥胖率和慢性代谢疾病上升推动[4] - 美国市场贡献67%的收入，并受益于医疗保险和医疗补助对抗肥胖药物的新覆盖[3] - 欧洲市场稳定增长，亚洲市场尽管存在监管障碍但具有高增量潜力[3] - 近期政策和监管变化加强了公司的定价能力和市场控制力[4] 估值与股价 - 截至11月28日，公司股价为1075.47美元，市盈率分别为52.69和33.90[1] - 使用DCF分析的估值显示三年目标股价为1317美元[5] - 公司股价年初至今下跌18%，创造了错误定价机会[2] - 自2025年5月覆盖以来，公司股价已上涨约35.43%[6]