美联储政策与市场预期 - 美联储12月降息几无悬念，市场预计降息概率达87%，多数分析师认为将降息25个基点 [2] - 美联储内部鹰鸽之争及人事大变局，使分析师对2026年降息次数预测不一，鸽派阵营影响力渐大 [2] - 即便哈塞特被任命为美联储主席，也难按特朗普意愿快速降息，因利率决策由委员会集体决定，但部分交易员已押注美联储降息加快 [3] 人工智能（AI）行业前景 - 贝莱德和美国银行认为，人工智能热潮由真实的企业投资、盈利和生产力增长驱动，并非互联网泡沫翻版 [2] - 贝莱德预计到2030年全球企业AI支出将达5万亿至8万亿美元，AI正推动股市创新高 [2] - 美国银行警告AI投资存在短期风险，包括投资与货币化滞后、基础设施瓶颈等可能惊吓投资者 [2] - 美国银行预测2026年AI投资将持续发力，AI泡沫未破 [4] 美股与宏观经济数据 - 美股12月5日收盘基本持平，市场静候美联储12月10日政策会议 [2] - 美国上周首次申请失业救济人数降至2022年9月以来最低，但劳动力市场疲软迹象增多 [2] - 11月美国雇主裁员数使今年累计超百万，招聘前景黯淡 [2] 大宗商品市场动态 - 伦敦金属交易所铜价及沪铜期货主力合约均于12月3日创历史新高 [3] - COMEX铜库存突破40万吨，较去年底增长超过300%，资金因纽约-伦敦价差及关税预期而囤铜流入美国 [3] - 全球铜供应链脆弱，智利铜企提价致部分中方企业弃约，若12月美联储降息，铜价恐易涨难跌 [3] - 沙特将明年1月旗舰级阿拉伯轻质原油对亚洲售价下调至五年来最低，为较地区基准升水0.6美元，降价幅度略高于预期 [5] - 今年原油价格已下跌约16%，国际能源署预测2026年供应过剩，高盛等投行认为期货价将走低 [5] 航运与相关公司 - BDI指数（波罗的海干散货指数）实现15连涨，刷新2023年12月6日以来最高水平 [3] - 机构看好干散货海运行业，预测招商轮船、中远海能等多股全年业绩增长 [3] - 港股太平洋航运股价因BDI指数上涨而大涨 [3] 中国金融市场与公司事件 - 中国央行于12月5日开展10000亿元买断式逆回购操作，期限3个月，为等量续作，以应对资金面收紧并助力政府债发行 [5] - 12月有10000亿3个月期和4000亿6个月期买断式逆回购到期，预计央行会加量续作6个月期 [5] - 航天机电发布公告，声明其主营业务不涉及商业航天，其股价近日涨幅较大 [3] - 摩尔线程于12月5日登陆科创板，发行价114.28元/股，为A股近一年来最高，上市时总市值将达537亿元 [4] - 摩尔线程预计募资净额75.76亿元，是年内科创板募资金额最高新股，若上市首日达科创板新股平均涨幅，中一签将赚超15万元 [4] 全球经济展望 - 美国银行全球研究部预测，2026年全球经济将强劲增长，中美增长更有力 [4] - 预计美国GDP增速超预期，新兴市场表现更好，中国前景乐观 [4] - 同时预测标普500盈利强劲但股价涨幅有限，美债收益率跌幅或超预期 [4]