行业核心动态：大额存单市场格局重塑 - 六大国有银行已集体下架5年期大额存单产品，导致市场期限结构“短期化”，可供选择的最高期限普遍缩短至三年，利率普遍降至1.5%至1.75% [4] - 中小银行策略出现显著分化，部分选择跟进下架，部分“接棒”成为5年期产品供应主力，部分则以特色存款产品“迂回”满足客户需求 [1] - 年利率超过2%的大额存单已成为市场中的“稀缺资源”，极为罕见且一单难求，产品普遍面临“秒光”抢购 [1][9] 中小银行的差异化竞争策略 - 部分中小银行客户经理将国有大行退出视为营销窗口，在社交平台积极推介自家长期存款产品，以“长期限”和相对较高利率作为核心卖点 [3][5] - 营销话术突出产品稀缺性，例如强调“仍有大额存单额度可供配置，3年期利率1.9%，5年期1.85%”或“存定期看过来，3年5年利率1.9%，额度充足” [6][7] - 此举契合银行业年末备战“开门红”的节奏，有助于在传统揽储旺季前锁定一批寻求长期稳定收益的客户和资金 [7] 高利率存款产品的市场现状 - 个别仍在发售5年期大额存单的中小银行，年利率普遍在1.8%以上，例如泸州银行5年期产品利率为1.9%，邯郸银行为1.85% [9] - 年利率达2%以上的产品稀缺且抢手，例如苏商银行2.30%的3年期、2.10%的2年期产品，以及众邦银行2.05%的5年期、2.00%的3年期产品均显示“已售罄” [10][11] - 部分银行为高利率产品设置了极高的起存门槛，如海南银行一款3年期大额存单，1000万元起存年利率为2.2%，100万元起存则利率为2.1% [12][13] 特色存款作为替代方案 - 面对大额存单的额度与利率约束，多家银行推出利率相近的“特色存款”产品作为“平替”，以较低起存金额吸引客户 [1][14] - 苏商银行面向“特邀新客”推出50元起购、年利率2.20%的3年期定期存款，限额20万元 [15] - 贵阳银行提供额度充足的普通定期存款，5年期（5万元起存）年利率2.10%，3年期年利率2.05%，与同期限大额存单利率相差很小 [19] - 众邦银行和柳州银行也提供起存门槛低至50元或1000元、年利率在1.90%至1.95%之间的特色定期存款产品 [19] 银行策略分化的驱动因素 - 不同类型银行在市场份额、客户基础、服务网络布局等方面存在结构性差异，决定了其负债管理策略的不同 [21] - 客户对不同银行的信任度与品牌偏好，直接影响其对存款产品利率与期限的接受度，构成银行定价的市场约束 [21] - 部分银行基于其特定的资产端布局或客户结构，更有能力也更有意愿维持长期限存款产品的供给，从而在利率下行周期中形成差异化竞争策略 [1][21] 行业趋势与宏观背景 - 银行业整体净息差承压，截至2025年三季度末为1.42%，比上年同期收窄11个基点，银行表示将合理控制高成本存款规模增长 [23] - 结合政策导向与市场环境，未来银行存款利率或呈长期下行趋势，以减少银行长期负债成本、优化负债结构 [23] - 倾向于“更多储蓄”的居民占比在2025年第三季度为62.3%，比上季度下降1.5个百分点；倾向于“更多投资”的居民占比为18.5%，比上季度提升5.6个百分点 [24]