核心观点 - 油气行业正遵循一条双轨发展路径：一方面通过严格的资本纪律和成本优化巩固传统核心业务，另一方面积极推进以AI为核心的数字化转型以提升效率并为能源转型奠基 成本管控与数字化转型是核心主题 [1] 行业面临的成本与供应链挑战 - 油气企业面临多重成本压力 其中美国对钢材、铝材等关键物资加征关税导致供应链成本显著上涨 [1] - 具体成本影响包括：油井管成本潜在涨幅高达40% 海上服务、陆上作业及液化天然气建设等环节成本普遍上升4%至15% [1] - 成本上升导致运营成本增加、供应链频繁中断 并削弱了投资势头 受通胀与财务不确定性影响 超过500亿美元的海上新建项目因延期面临风险 [2] 行业的应对措施 - 为应对挑战 油气企业已采取一系列措施 包括成立专门的“关税应急小组”、重新协商合同、增加备用零部件库存 以及优化业务组合并进行结构性成本削减 [2] - 当前行业核心挑战在于如何在多变政策环境下 将资本精准配置于既能实现短期盈利、又能支撑长期可持续增长的领域 [2] 数字化转型与AI投资趋势 - 为提升运营效率与韧性 油气行业正加速向数字化转型 其中人工智能与生成式人工智能成为技术投资的重中之重 [2] - 德勤预测 到2026年 美国油气企业在AI与GenAI方面的支出可能占据其信息技术总支出的一半以上 相比目前的约20%实现大幅跃升 [2] - 行业对AI与GenAI的态度显得更为积极和开放 兴趣达到历史上前所未有的水平 [3] AI技术的具体应用方向 - AI技术的应用正从改善后台办公室流程快速向核心生产运营环节延伸 [2] - 重点应用方向包括设备维护、流程优化、资产性能管理以及实现“互联员工”与“综合运营” [2] - 在设备维护领域 行业正从预测性维护向更高级的规范性维护乃至自修复维护演进 目标是从单一场景试点迈向通过自主系统优化端到端的价值链 [3] 行业未来竞争与转型关键 - 2026年将成为油气行业专注于内涵式增长与战略执行的关键之年 [3] - 企业的核心竞争力将体现在：能否在严控当下成本与投资未来技术之间取得精妙平衡 以及能否成功部署数字化工具并将其转化为切实的商业价值 [3] - 真正成功的转型依赖于企业能否将技术创新、业务流程再造、组织能力升级以及长期战略定力深度融合 从而构建独特且可持续的竞争优势 [3]