宏观经济与市场环境 - 美国公司11月裁员人数较10月有所下降，但仍是过去三年同期最高，同比增速已呈现放缓迹象 [2] - 强劲的就业数据与企业温和裁员并存，经济韧性与成本压力并存，市场对美联储政策路径的猜测更趋谨慎 [4] - 美联储潜在新主席人选凯文·哈塞特预计，美联储可能会在下周降息25个基点，并希望长远能将利率降至低得多的水平 [7] - 美股三大指数在Meta带动短暂冲高后悉数转为下跌，最终标普500指数收涨0.11%至6,857.12点，纳指收涨0.22%至23,505.14点，道指微幅收跌0.07%至47,850.94点 [6][7][8] Meta Platforms Inc 战略调整 - Meta高管正在讨论一项内部计划，考虑在明年削减其元宇宙业务部门高达30%的预算，削减范围涵盖Meta Horizon Worlds和Quest虚拟现实部门 [6] - 市场将此举解读为Meta正在将战略重心从高投入、高风险的元宇宙项目，转向更注重效率和短期回报的领域 [6] - 这一自我成本控制与财务健康承诺极大地提振了投资者信心，Meta开盘即大涨5.7% [6] 谷歌云与Replit战略合作 - 谷歌云与AI编码初创公司Replit宣布达成深度战略合作协议，以拓展其在AI领域的影响力，特别是在“氛围编码”市场 [9] - 根据协议，Replit将扩大对谷歌云服务的使用，并深度集成谷歌的AI模型，谷歌将继续作为Replit的主要云服务供应商 [11] - 合作重点在于“氛围编码”，即通过大语言模型让用户通过自然语言生成代码，Replit将利用谷歌云的Vertex AI平台运行其AI助手Replit Agent，并集成谷歌的Gemini 1.5 Flash模型 [15][16] Replit公司业务与市场地位 - Replit成立不到十年，在“氛围编码”领域占据领先位置，2025年9月完成2.5亿美元融资，估值翻倍达到30亿美元 [12][14] - 其年化收入在短短一年内从280万美元飙升至1.5亿美元，是软件供应商中新增客户增长最快的公司 [14] - Replit平台拥有超过50万家企业用户，应用场景广泛渗透至产品、设计、运营、销售、营销等多个职能部门，正从一个开发者垂直市场扩展为横向的“企业效率”市场 [17][19] - Replit采用灵活的“竞合”策略，与谷歌云的合作并非独家，其应用程序主要使用谷歌云基础设施，同时也为微软等其他云平台提供支持 [20] 行业趋势：AI编码与云服务 - “氛围编码”市场已经诞生了多家年化收入达到十亿美元级别的公司，如Anthropic和Cursor [9] - AI编码工具正从一个专注于开发者的垂直市场，扩展到一个横向的“企业效率”市场 [19] - 谷歌云在Ramp平台上的新增客户和支出的增长速度领先于所有竞争对手 [14]