市场整体表现 - 午盘三大指数收红但涨幅有限 上证指数几乎原地踏步[1] - 市场呈现指数温和但结构火热的特征 超过3500只个股上涨[1] - 市场成交额上午略有缩量 表明增量资金进场并不激进[4] 领涨板块分析 - 算力硬件板块全面爆发 成为短期市场核心主线 从CPO光模块到铜缆高速连接整个产业链被点燃[3] - 有色金属板块表现强势 尤其是铜 其逻辑在于同时受益于新能源转型和AI硬件建设[3] - 福建板块和可控核聚变概念近期持续活跃[1] 板块上涨核心逻辑 - 算力硬件需求具备确定性 全球AI竞赛白热化驱动对更高性能、更低能耗的算力基础设施的需求[3] - 有色金属（铜）的强势体现了新旧能源转换和AI硬件建设两大逻辑的共同作用[3] 投资策略要点 - 应对策略是聚焦主线、保持耐心、不追高亢[3] - 需关注算力硬件主线的持续性 重点观察龙头股封板强度和板块内是否出现新的补涨分支[3] - 在普涨格局下应聚焦于有扎实逻辑支撑且上午表现强势的板块核心标的 对已大涨个股不宜盲目追高[4] - 在成交量未显著放大前 市场更可能以板块轮动和结构行情为主 应保持进退有度的仓位以维持资金调动能力[4]