全球AI投入与云厂商资本支出 - 全球AI投入持续高增长，北美云厂商资本支出同比增速普遍超过50% [1] - 2025年八大主要云厂商资本支出总额同比增速上修至65% [1] - 2026年云厂商资本支出总额预计进一步增至6000亿美元以上 [1] AI算力基础设施市场动态 - 英伟达FY2026Q3数据中心营收表现亮眼，验证算力基础设施高景气度 [1] - 谷歌TPU芯片Ironwood性能显著提升，Meta计划引入其数据中心，显示ASIC在高性能算力市场的竞争力增强 [1] - 短期英伟达凭借“GPU+CUDA+生态”仍占据市场主导地位 [1] 通信行业表现与细分领域 - 通信行业11月市场表现强于大市 [1] - 光器件光芯片、运营商等细分领域涨幅居前 [1] AI算力需求对基础设施的影响 - AI算力需求持续扩张，叠加云厂商军备竞赛加速 [1] - 通信设备、光模块等基础设施环节将直接受益 [1] 创业板人工智能ETF与指数 - 创业板人工智能ETF国泰（159388）跟踪的是创业板人工智能指数（970070），单日涨跌幅达20% [1] - 该指数从创业板市场中选取涉及软件开发、大数据处理、云计算服务等人工智能相关业务的上市公司证券作为指数样本 [1] - 该指数旨在反映创业板中与人工智能技术紧密相关的上市公司证券的整体表现，具有较高的科技含量和成长潜力 [1]