长江存储科技的市场份额与技术进展 - 长江存储科技在全球NAND出货量中的份额在2025年1月至3月首次达到10%，并在2025年7月至9月同比增长4个百分点，达到13% [3] - 公司的目标是到2026年底获得15%的销量份额，并计划在中国武汉市周边推进工厂投资，投资完成后预计将占全球供应量的约20% [4] - 以销售额计算，公司目前占全球市场的8%，但分析师预计到2027年其销售额份额也将达到10% [4] 长江存储科技的技术实力与生产 - 公司的新型存储半导体堆叠层数达到约270层，技术接近韩国三星电子，并迅速引进了其他企业尚未采用的降低生产成本的方法 [2] - 尽管面临美国的生产设备采购限制，但中国厂商的良品率仍在提高 [7] - 中国生产的NAND比其他国家生产的便宜10%至20%左右，在价格方面具有竞争力 [6] 中国存储半导体行业的整体发展 - 在DRAM领域，长鑫存储技术在2025年7月至9月的市场份额为8%，位居世界第四，较2024年同期的6%有所增长，其在中国国内市场份额约为40% [4] - 但在用于生成式AI的高性能HBM技术方面，长鑫存储仅处于第3代，落后于SK海力士等公司的第6代技术约5年 [6] - 中国2024年智能手机出货量同比增长6%，达到2.86亿部，占全球总量的23%，这为国内存储半导体提供了市场基础 [6] 市场影响与竞争格局 - 长江存储的份额增长直逼世界第四位的美国美光科技，其规模预计将超过日本铠侠，直逼韩国SK海力士 [3][4] - 铠侠的总销售额中面向中国的比例约为20%，如果中国厂商的存储半导体采用比例不断提高，日美韩厂商可能面临市场份额下降和利润空间缩小的风险 [6] - 中国企业在中国以外地区获得更多份额的前景尚不明朗，部分原因是美国自2022年起将长江存储列为限制对象，以及日本企业因质量和安全担忧而未积极采用 [6] 增长驱动因素与行业观察 - 公司产品以中国品牌的笔记本电脑和智能手机为中心获得采用，全年的市场份额有望超过10% [3] - 借助中国政府鼓励使用本国半导体的优惠政策，长江存储科技迅速提高了技术实力 [2] - 有观点认为，如果目前的价格差持续下去，其他国家增加采用中国的存储半导体只是时间问题 [7]