公司近期动态与市场预期 - 摩根士丹利将博通目标价上调至443美元 维持“增持”评级 并预计公司将在2026年AI处理器收入增长方面超越英伟达 [2] - 公司预计将于12月11日发布2025财年第四季度及全年财报 该事件可能影响对2026年的预期及股价表现 [3] 财务与增长前景 - 管理层表示 AI收入增速预计将超过2025财年估计的50%至60%的同比增长 主要受三大超大规模客户对其定制加速器的强劲需求以及第四家客户的快速上量所驱动 [3] - 摩根士丹利指出 尽管博通TPU是强劲替代品 但需注意英伟达数据中心季度收入达510亿美元 约为TPU收入的14倍 [2] 业务与市场地位 - 博通已确立其在全球AI基础设施领域的关键参与者地位 其定制加速器、高速以太网网络产品及VMware Cloud Foundation私有云平台被超大规模企业和AI实验室广泛用于处理大规模AI工作负载 [2] - 公司设计、开发并提供广泛的半导体和基础设施软件产品组合 服务于数据中心、网络、宽带、无线、存储和企业软件市场 [4] 市场表现与投资属性 - 博通被列入15只表现超越标普500指数的派息股名单中 [1]