市场整体表现与驱动因素 - 周五A股市场午后在非银金融板块（保险、券商）的强劲拉升下，上证综指、深证成指、上证50指数显著上涨，但AI硬件主线疲软导致科创50指数走势沉重 [1] - 市场量能趋于活跃，非银板块领涨激发了市场参与者更积极的预期，有望吸引新的增量资金加仓，并牵引A股重心稳步上移 [1] - 周五A股市场成交金额达1.73万亿元，较上个交易日放量1768亿元，量能增幅逾10%，个股活跃度迅速提升，沪深两市涨幅超9%的个股逾百家 [4] 增量资金动态 - 市场交易情绪明显提升，福建板块持续大涨显示游资热钱敢于做多，商业航天板块炒作从设备端拓展至材料端，证实市场交易情绪持续回暖 [2] - 国家金融监督管理总局发布通知，将保险公司持仓超三年的沪深300指数成分股、中证红利低波动100指数成分股的风险因子从0.3下调至0.27，此举意味着险资投资A股的资金规模进一步拓展 [3] - 险资是2024年以来A股市场增量资金的核心来源渠道之一，风险因子下调对后续A股市场是积极信号，意味着更多增量资金有望进场 [3] 领涨板块与主线分析 - 非银金融板块成为领涨核心，以中国平安为代表的保险板块和以中银证券为代表的券商股大幅上涨，作为权重股或人气股迅速拉升主要股指 [2] - 券商股行情不仅限于金融科技类个股，还包括券商合并、整合类个股，近期相关整合信息持续增多有望激发其估值溢价预期，且业绩较为乐观，有望与保险股一起反复活跃成为涨升主线 [5] - 资源股开始活跃，铜业股、铝业股已走出盘局并不断有创出年内新高的品种出现，黄金股也有所活跃，在业绩预期驱动下有望成为后续增量资金关注的焦点 [5] - 其他潜在主线包括商业航天板块炒作外延拓展、食品饮料板块的业绩拐点预期以及房地产新政策预期，均有望为增量资金提供加仓方向 [5]