政策核心与定位 - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合发布《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》，自2026年1月1日起实施 [1] - 政策核心是“核实”而非“限制”，旨在防范非法资金流动，不会对正常跨境汇款形成阻碍 [2] - 政策调整聚焦于反洗钱监管，并不涉及个人外汇额度的调整，个人每年5万美元的购汇额度政策保持不变 [2][3] 主要监管变化 - 设立明确的核查金额门槛：单笔金额达到人民币5000元或外币等值1000美元以上的跨境汇款，需核实汇款人姓名、账号等核心身份信息 [1][3] - 突出风险导向原则：金融机构如有合理理由怀疑客户涉嫌洗钱或恐怖融资，无论金额大小，均应核实汇款人信息 [4] - 强化中间机构责任：作为中间机构时，应完整传递汇款人和收款人信息，若信息缺失或存疑，有权暂停甚至拒绝业务办理 [4] - 延长资料保存时限、扩大义务主体：客户身份资料及交易记录的保存时间从5年延长至10年，义务主体范围扩大至非银行支付机构、理财公司等新兴金融机构 [5] 政策背景与行业影响 - 政策制定背景是新修订的《反洗钱法》自2025年1月1日起施行，旨在应对国际反洗钱评估，进一步规范金融机构行为 [2] - 新规与银行现有审核操作流程契合，此前银行就对一定金额的跨境汇款实行客户信息核准制度，只是额度规定略有差异 [3] - 新规体现了“风险为本”原则，细化了机构职责，扩大了监管覆盖范围，有助于提升市场整体稳健性，但短期内可能增加金融机构的合规成本 [7] 市场风险与司法案例 - 部分人群参与的“私人换汇”在法律上通常被界定为“非法买卖外汇”，达到一定涉案金额可能涉及刑事责任 [8] - 以泰达币（USDT）为代表的虚拟货币，已逐渐成为跨境“对敲”（非法汇兑）的主要工具，涉案金额普遍高达上亿元，个别案件交易流水甚至突破百亿元规模 [8] - 已有司法判例予以明确警示，例如2023年林某等五人通过虚拟货币完成跨境兑付，因非法经营罪被判处有期徒刑二年至四年不等并处罚金 [8]