机构对全球主要央行货币政策展望 - 美国银行预计日本央行将在12月将政策利率从0.5%上调至0.75%，并开启每六个月一次的渐进加息周期，后续行动时点预计为2026年6月、2027年1月及7月 [3] - 普徕仕认为美联储可能在12月会议后暂停降息步伐，2026年上半年很可能不会降息，下半年政策路径将取决于新任美联储主席的政策立场 [4] - 瑞银指出，基于历史反应模式，当前经济指标已触及澳洲联储的加息触发点，其利率政策可能面临转向风险 [1] - AMP分析认为，澳洲联储在12月会议将采取双轨沟通策略，其“采取一切必要措施”的措辞被视为为2026年潜在加息预留政策空间 [1] - 澳新银行指出，印度央行的宽松周期可能已经结束，将转而通过流动性操作和可能增加债券购买来支持经济 [3] 机构对通胀与经济前景的研判 - 普徕仕预计美国通胀从本季度开始可能再度加速，且经济增长将保持稳健 [4] - Natixis Investment Managers Solutions预计美国通胀将保持“一定粘性”但无剧烈波动，劳动力市场降温将缓解需求压力 [2] - 阿波罗全球管理公司认为，美国强劲增长可能引发新一轮通胀，迫使美联储放弃市场普遍预期的降息路径 [5] - 阿波罗全球管理公司警示，对人工智能技术的过度热情可能在2026年形成泡沫并破裂 [5] 机构对美元及主要货币汇率预测 - 法国兴业银行预测美元在2026年将先抑后扬，欧元兑美元将在第一季度达1.20，年底回落至1.14 [2] - 法国兴业银行指出，受美国关税政策影响，加元可能成为G10中2026年表现最差货币，多数新兴市场货币将面临贬值压力 [2] - 澳新银行警示，若美国关税威胁持续更长时间，印度卢比可能会出现有序的进一步贬值 [3] 机构对特定国家经济与风险分析 - 华侨银行指出，泰国11月洪水带来额外经济增长下行风险，重灾区南部占GDP 7.3%，第四季度开局疲弱进一步拖累全年增长前景 [3] - 阿波罗全球管理公司表示，全球工业复苏及各国对制造业、基础设施等的投资将为市场带来上行潜力 [5] - 阿波罗全球管理公司警示，美国政府和企业可能迎来新一轮债务发行潮，债券供应量大幅增加或推高利率，对信贷市场及整体经济造成压力 [5]