行业动态：AI驱动数据中心投资与内存短缺 - AI需求激增导致数据中心基础设施投资飙升 进而造成内存短缺和价格飙升 [1] - 内存瓶颈已成为高端AI服务器供应商日益严重的问题 例如戴尔指出内存价格上涨增加了其成本且短缺构成挑战 [1] - 戴尔副董事长指出当前成本上涨速度前所未见 且这种现象不仅限于DRAM 也存在于NAND闪存领域 [2] 市场周期与机构观点 - 高盛分析师关注到AI需求可能推动新一轮内存超级周期 该公司自1970年首款量产DRAM芯片以来见证过多轮行业兴衰 [3] - 在美光科技12月17日财报发布前 高盛分析师更新观点 给出了基本看涨的展望 预计其业绩将超过华尔街共识预期 并对2026年前景提供了初步看法 [4] AI研发与计算需求 - 自2022年ChatGPT发布引发AI研发热潮以来 一场确保高性能计算能力的“淘金热”已然展开 大型语言模型和智能体AI应用开发广泛推进 [5] - AI研发速度堪比互联网诞生初期 但其所需的数据中心算力远超以往 大型云服务提供商正投资数千亿美元用于配备GPU、TPU等AI优化芯片的下一代服务器 [6] - 摩根大通策略师指出 AI模型训练对算力的需求显著且日益增长 特别是随着更多模型进入生产阶段 需求加速 英伟达估计回答复杂查询的推理模型所需算力可能是单次推理的100倍以上 [7]