公司公告核心 - 摩根士丹利中国A股基金董事会批准了两项股份回购要约，一项是2026年固定日期要约，另一项是与业绩挂钩的有条件要约 [1] 2026年固定日期要约详情 - 董事会批准了一项固定日期要约，将于2026年3月3日开始，2026年3月31日终止，旨在以现金收购最多20%的已发行股份 [2] - 收购价格为定价日基金每股资产净值（NAV）的98.5%（减去要约相关成本和费用） [2] - 如果2026年3月3日基金股份交易价格高于资产净值，则不会进行此次要约 [2] - 如果投资者要约出售的股份超过20%，基金将按比例从每位要约股东处购买股份，零股要约（持有少于100股的股东）也适用比例分配 [3] 有条件要约政策变更 - 董事会批准修改与业绩挂钩的有条件要约政策的指定衡量期，从五年缩短为三年 [4] - 有条件要约的触发条件为：1) 基金在三年期内的总回报投资表现（以资产净值计算）低于其基准指数MSCI中国A股在岸指数的表现；2) 在适用衡量期结束时，基金股份交易价格等于或低于资产净值 [4] - 首个衡量期为2025年7月1日至2028年6月30日，若有条件要约被触发，将于2028年9月30日或之前进行，后续每三年进行一次 [4] - 若有条件要约被触发，基金将回购最多25%的当时已发行股份，价格同样为资产净值的98.5%（减去相关成本） [4] - 如果基金表现达到或超过基准指数，或衡量期结束时股份交易存在溢价，则该期间不会进行有条件要约 [4] 基金概况与现有回购计划 - 基金为封闭式管理投资公司，通常将至少80%的资产投资于上海和深圳证券交易所上市的中国公司A股，旨在寻求资本增值 [9] - 基金持续实施股份回购计划，旨在通过以低于资产净值的折扣回购股份来提升股东价值 [7] - 在2025年1月1日至2025年10月31日期间，基金以平均低于资产净值16.57%的折扣回购了302,038股股份 [7] - 自该计划启动至2025年10月31日，基金以平均低于资产净值17.87%的折扣累计回购了664,960股股份 [7] - 一旦要约开始，基金预计将根据法律要求，暂时中止在公开市场按计划进行的任何股份购买，直至要约终止后至少10个工作日 [8]