投资交易概述 - 拓荆科技拟与关联方丰泉创投共同投资宁波芯丰精密科技有限公司，构成关联交易 [1] - 拓荆科技拟以不超过2.7亿元受让芯丰精密原股东所持998.38万元注册资本，占本轮融资后注册资本的16.42% [1] - 关联方丰泉创投拟以3000万元受让芯丰精密110.93万元注册资本，占本轮融资后注册资本的1.82% [1] - 中芯聚源、建投投资等多家投资方拟对芯丰精密进行增资，合计增资额为9900万元 [3] - 本轮增资完成后，芯丰精密注册资本将由5789.1万元增加至6081.96万元 [3] 投资标的（芯丰精密）情况 - 芯丰精密主营减薄、环切、划片设备以及耗材产品的研发和生产 [3] - 产品主要应用于三维集成(3D IC)、先进封装等工艺环节，具备核心软件、核心零部件的自主研发及制造能力 [3] - 截至2025年半年度末，公司资产总额为3.88亿元，资产净额为-828.6万元 [3] - 2024年营收为5635.08万元，净利润为-3088.49万元；2025年上半年营收为1586.57万元，净利润为-718.51万元 [3] - 综合考虑各项因素，各方确定芯丰精密本轮增资的投前估值为18亿元；对于受让原股东股权部分，投前估值确定为15.66亿元 [3] 投资战略与产业协同 - 拓荆科技聚焦薄膜沉积设备和应用于三维集成领域的先进键合设备及配套量检测设备的研发与产业化应用 [4] - 本次投资旨在进一步增强产业布局及产业协同性 [4] - 拓荆科技已成功研发并推出了应用于三维集成领域的先进键合设备及配套量检测设备，并在先进存储、图像传感器等领域实现量产应用 [4] - 在三维集成工艺应用流程中，减薄、环切与键合具有高度协同性 [4] 拓荆科技经营与资本动态 - 2025年前三季度，公司实现营业收入42.2亿元，同比增长85.27%；净利润5.57亿元，同比增长105.14%；扣非后净利润为4.58亿元，同比增长599.67% [5] - 公司产品工艺覆盖面不断扩大，先进制程的验证机台进入规模化量产阶段 [5] - 为扩大高端半导体设备产能并战略布局前沿技术，公司正在推进非公开发行股票事项，拟定增募资不超46亿元 [5] - 募资将用于高端半导体设备产业化基地建设项目、前沿技术研发中心建设项目及补充流动资金 [5]