公司债务重组完成 - 境外债务重组计划于12月4日获香港高等法院正式批准，12月5日完成法院认许及登记，标志着计划生效 [3][4] - 境外债务重组方案涉及金额约177亿美元，削债比例约66% [4] - 境内债务重组所涉9只债券方案均已获债权人会议通过，涉及金额约137.7亿元人民币 [3][4] - 境内外债务重组合力下，公司整体降债规模预估将超过900亿元人民币 [3][5] 公司治理与人事变动 - 公司发生重大人事变动，总裁莫斌调任为联席主席，常务副总裁程光煜接任总裁一职 [3] - 新任总裁将全面统筹集团各业务板块工作，组织搭建并落地经营管理体系，确保战略部署有效达成 [3] 重组带来的财务影响 - 债务重组后，新债务工具的融资成本大部分大幅降至1.0%～2.5%的低位区间，且最长债务期限达11.5年 [5] - 未来五年内公司无集中兑付压力，偿债压力骤减 [5] - 确认最高约700亿元人民币重组收益，将增厚净资产，显著改善资产负债表 [5] 公司经营现状与战略转向 - 公司业务重心将从债务重组与保交楼，转向资债修复与正常经营 [6] - 截至10月份，公司今年累计交付量已超13万套，过去三年多累计交付量推高至180万套以上 [6] - 若计划顺利，公司将于2025年大致完成整体保交楼任务 [6] - 今年前11个月，公司实现权益合同销售金额合计为303.1亿元人民币，同比下降30.69% [7] - 公司经营思维将从大规模、快周转的增量开发转向精细化运营，聚焦“好房子”建设和城市更新 [7] 行业债务重组趋势 - 当前房企债务重组模式已发生根本性转变，从“以时间换空间”的展期策略，转向以实质性削减债务规模为核心的深度重组 [4] - 根据各家房企公布的重组方案初步估算，多数房企削债比例在60%～70% [4] - 截至目前，21家出险房企债务重组、重整获批及完成，化债总规模约合1.2万亿元人民币 [8]