公司概况与IPO进展 - 江苏中科科化新材料股份有限公司科创板IPO已获受理 [1] - 公司专注于半导体封装材料的研发、生产和销售，主要产品为环氧塑封料 [2] - 公司下游客户包括华润微、蓝箭电子、捷捷微电、通富微电、华天科技等知名厂商 [3] 财务表现 - 2023年至2025年上半年，公司营业收入分别为2.50亿元、3.31亿元、1.59亿元 [4] - 同期，归属于母公司所有者的净利润分别为1002.83万元、3389.85万元、1553.16万元 [4] - 2024年及2025年上半年，扣非后净利润分别为3195.99万元、1515.53万元 [2] - 2024年及2025年上半年，经营活动产生的现金流量净额分别为1275.55万元、-924.07万元，报告期内多次为负 [2][6] - 2024年及2025年上半年，研发投入占营业收入比例分别为5.46%、5.85% [2] 业务与产品 - 公司核心产品为中高端环氧塑封料 [5] - 2022年至2025年上半年，该产品销售收入分别为1.36亿元、1.82亿元、2.60亿元、1.29亿元，占主营业务收入比例从68.10%提升至80.92% [5] 行业与市场 - 公司所处环氧塑封料细分市场规模相对较小，2024年中国市场规模约为60.21亿元 [6] - 公司业务增量主要来自环氧塑封料市场总体增长及对日系厂商市场份额的加速替代 [6] 公司治理与内控 - 公司无实际控制人，控股股东北京科化亦无实际控制人 [7][8] - 北京科化持有公司64.57%股份，其股权结构为中科院化学所持股41.86%、泰富投资持股29.07%、京泰君联持股29.07% [10] - 报告期内，公司曾存在票据使用不规范、以与实际业务不符的发票报销支付薪酬及费用、关联方资金拆借等财务内控不规范情形 [11] - 2022年3月，公司曾以票据背书方式向股东支付股利909.29万元 [11] 募投项目与产能 - 本次IPO拟募资5.98亿元，其中4.20亿元用于半导体封装用中高端环氧塑封料产业化项目，8000万元用于补充流动资金 [13] - 产业化项目拟建成后实现年产2.25万吨中高端环氧塑封料的生产能力 [14] - 该项目投资总额4.20亿元，其中设备及安装工程费、软件购置费占83.54% [14][15] - 报告期内，公司产能利用率分别为79.50%、90.80%、84.99%和72.26%，呈震荡走低态势 [15] - 公司解释最近一期产能利用率下降主要因部分新产线于2023年第四季度投产，尚处于产能爬坡阶段 [15]