事件概述 - 巴西发生政治事件导致金融市场剧烈震荡 股市创下自2021年以来最糟糕单日表现 货币重挫约2.5% [1] 市场反应 - 巴西Ibovespa股指收跌4.3% [1] - 巴西货币雷亚尔走弱并加速下跌 [1] - 作为货币政策预期风向标的利率互换合约收益率狂飙逾50个基点 [1] 事件起因 - 巴西前总统博索纳罗公开支持其子弗拉维奥·博索纳罗作为右翼阵营候选人参与明年10月总统选举 [1] - 前总统长子弗拉维奥·博索纳罗在X平台确认获得其父背书 并将作为自由党候选人挑战现任总统卢拉 [1] 市场预期修正 - 投资者大举撤销此前对“博索纳罗会支持圣保罗州长塔尔西济奥·德·弗雷塔斯参选”的押注 [1] - 市场原本预期整个右翼能在弗雷塔斯身后实现团结 但当前事件导致右翼阵营分裂 [2] - 分析师认为此事件是对之前过度乐观情绪的修正 [2] 候选人背景与市场偏好 - 市场此前认为如果弗雷塔斯出马 将是右翼击败现任总统卢拉的最佳机会 [2] - 分析师指出 相比弗雷塔斯 弗拉维奥对阵卢拉的竞争力更弱 在经济政策预期方面也更差 这对巴西资产是负面因素 [3] - 圣保罗州长弗雷塔斯在潜在总统参选问题上一直极为谨慎 并多次释放信号称只有在博索纳罗明确支持的情况下才可能出马 [2] 政治背景 - 自上月末以来 接班右翼的讨论愈发受关注 因前总统博索纳罗因策划政变开始服27年刑期 [2] - 中间派盟友和投资者曾将此视为转折点 认为会迫使前总统“交班” [2] 市场环境 - 此前受新兴市场整体上涨行情以及市场对弗雷塔斯可能参选的期待支撑 巴西资产今年表现不错 [2] - 尽管现任总统卢拉在早期民调中领先并预计将竞选第四个任期 但交易员认为弗雷塔斯是右翼的最佳机会 [2] - 分析师指出离大选还有很久 各种新闻标题都会继续带来巨大的市场波动 [2]