新能源车险行业概述 - 新能源车险是为新能源汽车提供保障的商业保险产品，包括强制性的交强险和商业保险，商业保险主险包括车损险、第三者责任险、车上人员责任险 [1][2] - 新能源汽车在硬件、软件、生产、销售及互补产品等方面与传统燃油车存在显著差异，带来了新的风险暴露并颠覆了保险生态的互动方式 [4] 行业发展背景 - 中国新能源汽车产业规模实现跨越式发展，2024年产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5% [5] - 2025年1-10月，新能源汽车产销分别完成1301.5万辆和1294.3万辆，同比分别增长33.1%和32.7% [5] - 新能源汽车渗透率快速提升，2025年10月新车销量渗透率达51.6%，1-10月渗透率达46.7%，已成为市场主流 [5] - 新能源汽车保有量激增，2023年突破2000万辆，2024年突破3000万辆，截至2025年6月底达3689万辆，占汽车总量的10.27%，其中纯电动汽车占69.23% [1][6] 市场现状：规模与渗透 - 新能源汽车保有量增长带动车险需求攀升，2024年中国新能源车险保费（含交强险及商业车险）为1409亿元，占车险保费总额的15.4%，较2020年提升12.7个百分点 [1][6] 市场现状：成本与挑战 - 新能源车险保费显著高于燃油车，2023年车均保费为4395元，比燃油车高63%，新能源新车保费比燃油车新车高约10% [1][8] - 2024年新能源汽车车均保费进一步增长至4538元，仍远高于燃油车 [1][8] - 险企承保长期亏损，2024年我国新能源车险承保亏损57亿元 [1][9] - 高赔付率现象普遍，在301款保有量超1万辆的新能源乘用车中，有99款车型赔付率超过100%；在55款保有量超5000辆的新能源货车中，有38款车型赔付率超过100% [1][9] - 保费高、承保亏损主要源于三方面：出险率高、维修价格贵、数据积累不足 [1][9] - 新能源车事故发生率更高，原因包括年轻驾驶员和营运车占比高、起步快声音小、智能驾驶等新技术需要适应周期等 [9] - 维修方面存在渠道窄、技术壁垒、配件供应和质保限制等问题，且一体化压铸、无模组电池等高度集成化制造方式及大量智能化设备导致维修难度和费用高 [9] - 相比燃油车险多年数据积累，新能源车型迭代快，历史数据有效性衰减快，新车型费率厘定准确性不高 [9] 市场现状：改善信号与竞争格局 - 行业综合成本率出现改善，从2023年的109%降至2024年的107% [10] - 部分头部险企的新能源家用车综合成本率已低于100%，实现承保盈利 [10] - 市场集中度高，人保财险、平安产险、太保产险“老三家”占据头部位置，截至2024年累计承保超2400万辆新能源汽车，占全国新能源车保有量的77% [1][10] - 具体来看，2024年人保财险承保新能源车1159万辆（同比增长57.3%），保费收入508.57亿元（同比增长58.7%），占全国新能源车险总保费的36.1% [10] - 2024年平安产险为约800万新能源车主提供超35万亿元风险保障 [10] - 2024年太保产险新能源车险保费收入达183.17亿元（同比增长48.55%），覆盖新能源车主超460万人 [10] 行业发展趋势 - 趋势一：线上化取代传统中介模式。新能源车主年轻化（30岁以下占比超35%），对线上操作接受度高，车载系统及App的深度嵌入将推动线上化成为大势所趋 [11] - 趋势二：数字技术赋能产品创新。科技企业和车企进入市场提供数字化解决方案，赋能模式创新，例如基于车联网技术的UBI（Usage-Based Insurance）车险解决方案 [11] - 趋势三：主机厂与险企合作更加深入。车企以车险为服务抓手，重塑用户关系，开拓车后生态等服务 [11] - 车企在新能源车险市场优势明显：可简化理赔流程、设计风险与理赔更匹配的创新产品、通过直营模式直接接触并获取车主信息 [12]