分析师评级与目标价 - 富国银行于12月3日首次覆盖甲骨文公司，给予“超配”评级，目标股价为280美元 [1] - 该目标价基于未来十二个月预期收益的30倍市盈率，高于历史水平，但分析师认为鉴于其巨大的AI机遇，该估值是合理的 [3] 市场地位与增长前景 - 分析师认为甲骨文有望成为AI基础设施领域的“明确市场份额获取者”，并有可能在2029年达到与仅次于其的最大超大规模云服务商相似的规模 [2][3] - 甲骨文云基础设施预计在未来四年将急剧扩张，其云市场份额可能在2029年上升至约16% [3] 业务驱动因素与估值 - 甲骨文正处于AI驱动的重新加速增长早期阶段，即使其股价较历史高点下跌了42%，仍显示出显著的上行潜力 [1] - 公司估值为预计的2027财年收益的25倍 [1] - 其市场地位得到成功获得多个重大AI基础设施项目的支持，最引人注目的是与OpenAI签订的4.5吉瓦/价值超过3000亿美元的计算合同 [3] 公司背景 - 甲骨文公司是一家数据库管理和云服务提供商 [3]