立案调查事件核心 - 天风证券于11月28日收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被立案 [1][3] - 天风证券前重要股东武汉当代科技产业集团股份有限公司于同日收到证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违规融资被立案，两份告知书编号连续 [2][4] - 市场判断天风证券被立案或与当代集团存在关联，可能涉及3年前的大股东占用上市公司资金等历史遗留问题 [2][4] 历史问题与资金往来 - 2022年天风证券年报披露，原股东当代集团通过第三方主体占用公司资金，截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还 [6] - 2020年至2022年资金占用具体情况为：2020年累计付款额14.75亿元，累计偿还本金2.67亿元；2021年累计付款额6.95亿元；2022年累计偿还本金19.03亿元；三年对应利息共计10576.35万元 [6] - 2023年5月，上交所就天风证券2022年年报中的非经营性资金占用问题发出《监管函》 [6] 控股股东变更与公司治理 - 2023年，湖北省属企业湖北宏泰集团通过受让股权，以13.84%的持股比例成为天风证券控股股东，公司结束无控股股东历史 [7] - 2025年6月，天风证券向湖北宏泰集团定向发行股票募资40亿元，宏泰集团持股比例上升至28.14%，资金拟用于偿还债务及补充营运资金 [7] - 国资入主后，公司进行系统化改造与革命性重塑，包括优化治理结构、升级业务布局、强化风险管控等 [7] 经营业绩表现 - 2022年公司营业收入17.21亿元，同比下降60.94%；归母净利润-15.03亿元，同比下降356.27% [8] - 2023年营业收入34.27亿元，同比增长99.10%；归母净利润3.07亿元，同比增长120.44% [8] - 2024年营业收入27亿元，同比下降21.21%；归母净利润-2971万元，同比下降109.67%；但扣非净利润为1374万元，保持盈利 [8][9] - 2025年前三季度营业收入21.12亿元，同比增长57.53%；归母净利润1.53亿元，同比增长128.55%，实现扭亏为盈 [2][9] - 2025年第三季度单季营业收入8.90亿元，同比增长43.94%；归母净利润1.22亿元，同比增长157.31% [9] 近期业务发展 - 2025年以来，天风证券先后助力兴福电子、众捷汽车、八马茶业成功上市 [9] - 公司完成全国首单新一代信息技术领域公司债、首单空天科技公司债等标杆项目 [9] - 控股股东要求公司加快经营转型，深化城市投行战略，走差异化、特色化业务转型之路 [9]