核心观点 - 全球军备竞赛升温正与能源转型争夺关键矿产资源 大量本应用于可再生能源和清洁交通的关键矿产正被转用于制造新一代军事装备 [1] 行业影响 - 关键矿产供应链面临结构性竞争 锂、钴、石墨以及稀土元素等至少38种矿物和金属同时是军事装备和气候解决方案的核心原材料 [1] - 美国国防部正通过国家国防储备计划大规模囤积关键矿产 用途涵盖精确制导武器、先进通信系统及人工智能驱动自主作战平台 [1] - 美国政策加速军事储备 自“大而美法案”通过以来 五角大楼已预留数十亿美元资金用于扩大关键矿产的军事储备清单 [1] 相关领域 - 可再生能源与清洁交通领域面临原材料竞争压力 太阳能电池板、风力发电机、电动汽车和储能电池的生产可能受到影响 [1]