市场表现与数据 - 截至发稿，芯片股多数走高，华虹半导体股价上涨4.01%至79.1港元，中芯国际股价上涨3.58%至72.25港元，上海复旦股价上涨3.14%至42.02港元 [1] - 2024年10月全球半导体销售额同比激增33%，总额达到713亿美元（约合人民币5040亿元） [1] - 10月全球DRAM销售额同比飙升90% [1] 行业驱动因素 - 人工智能是推动半导体需求激增的最大助推力，AI推动需求激增导致大量行业产能转向用于AI加速器的高带宽内存 [1] - 产能转向HBM导致用于标准DRAM和3D NAND的晶圆产出减少 [1] - 展望2026年，人工智能仍被视为科技行业的创新主线 [2] 产业链投资机遇 - 算力、存力、设备、先进封装等多环节有望受益于AI发展 [2] - 国内AI芯片企业快速发展并在国产替代方面取得阶段性成果，例如摩尔、沐曦等企业加快资本市场布局 [2] - 腾讯等互联网厂商积极适配国产算力芯片，行业国产算力生态有望加速形成 [2] 投资关注方向 - 关注AI带来的半导体硬件增量机遇 [2] - 关注外部限制之下算力、存储、设备等环节的国产替代进程 [2]