本报（chinatimes.net.cn）记者吴敏 北京报道 在资本市场波澜起伏之际，一剂"强心针"悄然注入。近日，金融监管总局发布《关于调整保险公司相关 业务风险因子的通知》（下称《通知》），对保险公司长期持有特定股票的风险因子进行差异化下调。 多家研究机构对政策影响进行了量化测算。中泰证券非银金融首席分析师葛玉翔测算显示，截至今年三 季度末，险资投资股票余额为3.62万亿元。假设其中符合《通知》要求的长期持仓标的占比约为20%， 考虑风险分散效应前静态释放最低资本约326亿元。若这部分资金全部增配沪深300股票，对应入市资金 规模约1086亿元。即使不新增配置，也能改善行业偿付能力充足率约1个百分点。 盘古智库高级研究员江瀚在接受《华夏时报》记者采访时表示，此举能够进一步优化资本市场结构。当 前A股市场散户占比高、换手率高、波动大，不利于价值投资生态形成。通过制度性安排鼓励保险等长 期资金"拿得住、稳得住"，有助于改善投资者结构，提升市场定价效率，契合建设中国特色现代资本市 场的战略方向。 监管政策从"松绑"到"引导" 风险因子的调整，表面上是一次技术性的参数修订，实则嵌于近年来金融监管持续优化险资运用环 ...