公司IPO计划与市场地位 - 公司最快于本周展开认购，计划通过IPO集资2亿美元（约15.6亿港元）[2] - 公司已于12月2日通过港交所聆讯，联席保荐人为摩根大通和国泰君安国际 [2] - 按2024年交易量计，公司是亚洲最大的区域性在岸数字资产平台 [3] - 按质押资产计，公司是亚洲最大的链上服务供应商，同时也是亚洲以资产在管资产计算的最大数字资产管理机构 [3] 业务概览与产品服务 - 公司提供持牌数字资产平台，服务涵盖交易促成、链上服务及资产管理 [3] - 公司平台具备发行和流通代币化现实世界资产的能力，并已推出名为HashKey链的Layer2基础设施 [3] - 截至2025年9月30日，公司平台共支持80种数字资产代币，涵盖主要Layer-1资产、DeFi代币、稳定币等类别 [4] - 公司的香港平台支持USDT、BTC、ETH等交易，百慕大平台支持多种数字资产，合计涵盖72个类别 [7] - 公司是少数几家提供全天候完全合规入金/出金服务的交易所之一 [7] 各业务板块运营数据 - 交易促成服务：截至2025年9月30日，公司数字资产交易所累计促进现货交易量达1.3万亿港元 [7] - 链上服务：截至2025年9月30日，公司拥有290亿港元的质押资产，HashKey链的现实世界资产总值达到17亿港元，公司为亚洲最大、全球第八大的质押服务提供商 [8] - 资产管理服务：截至2025年9月30日，公司自成立以来管理的资产达78亿港元，截至2024年12月31日是亚洲在管资产规模最大、总部位于香港的资产管理服务提供商 [10] - 风险投资业务：截至2025年9月30日，公司自成立以来已管理78亿港元的客户资产，并通过2只旗舰基金完成了逾400笔投资 [10] - 投资业绩：HashKey Blockchain Investment Fund的投资回报率超过10倍，回报超过行业平均水平的2倍 [10] 财务表现 - 收入：2022年、2023年及2024年收入分别为1.29亿港元、2.08亿港元及7.21亿港元 [11] - 近期收入：截至2025年6月30日止六个月收入为2.84亿港元，低于上年同期的3.84亿港元，主要由于交易促成服务收入减少 [11] - 毛利与毛利率：2022年、2023年及2024年毛利分别为1.26亿港元、1.95亿港元及5.33亿港元，同期毛利率分别为97.2%、94.0%及73.9% [12] - 近期毛利：截至2025年6月30日止六个月毛利为1.85亿港元，毛利率为65.0% [12] - 亏损：2022年、2023年及2024年分别录得亏损5.85亿港元、5.80亿港元及11.90亿港元 [12] - 近期亏损：截至2025年6月30日止六个月录得期内亏损5.07亿港元 [12] - 资产状况：截至2025年8月31日，公司拥有16.57亿港元的现金及现金等价物，以及总值5.92亿港元的数字资产，其中主流代币（ETH、BTC、USDC、USDT、SOL）占比84% [12] 交易量与市场动态 - 交易量增长：公司交易量从2022年的42亿港元大幅增加至2023年的3,280亿港元，2024年进一步增加至6,384亿港元 [13] - 增长驱动：增长主要由于香港数字资产交易平台于2023年下半年开始营运，百慕大平台于2024年开始营运 [13] - 近期交易量：截至2025年6月30日止六个月交易量为2,140亿港元，低于上年同期的3,476亿港元，主要归因于市场低迷下的战略性调整导致零售客户交易活动减少 [13] 公司治理与募资用途 - 控股股东：IPO后，鲁先生、GDZ International Limited、HashKey FintechIII及普星能量有限公司将构成公司的控股股东 [13] - 其他股东：公司股东还包括高榕创投、Fidelity Funds、美图等 [13] - 募资用途：IPO募资将用于技术及基础设施迭代、市场扩展及生态系统合作、营运及风险管理、以及营运资金和一般企业用途 [13]