公司上市与发行概况 - 上海卓越睿新数码科技股份有限公司于12月8日在港交所上市，股票代码02687.HK，上市首日收盘价为126.40港元，较发行价上涨87.26% [1] - 公司本次全球发售股份总数为6,666,700股，其中香港公开发售666,700股，国际发售6,000,000股，上市时已发行股份总数为66,666,700股 [1][2] - 本次发行的最终发售价为每股67.50港元，所得款项总额为4.50亿港元，扣除约5635万港元上市开支后，所得款项净额约为3.9365亿港元 [2][3] - 全球发售所得款项净额计划用于研发、提升客户服务及支持能力、在选定城市设立一至两个知识图谱开发中心、营运资金及一般公司用途 [3] - 本次发行的独家保荐人、独家整体协调人、独家全球协调人、独家账簿管理人及联席牵头经办人为农银国际证券有限公司，联席牵头经办人包括利弗莫尔证券有限公司和老虎证券（香港）环球有限公司 [3] 公司业务与财务表现 - 公司是一家高等教育机构教学数字化解决方案提供商，业务涵盖数字化教育内容、数字化教学环境服务及产品的提供、交付和运营 [1] - 公司总收入呈现快速增长趋势：2022年为4.001亿元，2023年为6.530亿元，2024年为8.482亿元 [5][6] - 公司盈利能力波动较大：2022年净亏损5910万元，2023年净利润8140万元，2024年净利润1.051亿元 [5][6] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为2.410亿元，净亏损8890万元；截至2025年6月30日止六个月，收入为2.754亿元，净亏损9900万元 [5][6] - 公司毛利率显著改善：2022年为44.1%，2023年提升至60.7%，2024年进一步升至61.9% [6] - 公司期间费用占收入比例较高，其中研发开支占收入比例在2022年至2024年间分别为24.5%、15.5%和15.0% [6] 公司现金流状况 - 公司经营活动现金流波动剧烈：2022年净流出4810万元，2023年净流入1090万元，2024年净流出950万元 [6] - 截至2024年6月30日止六个月，经营活动现金净流出2.063亿元；截至2025年6月30日止六个月，经营活动现金净流出进一步扩大至2.580亿元 [6] - 公司投资活动现金流在2022年净流入1.718亿元，2023年净流出5780万元，2024年净流入6219万元 [7] - 公司现金及现金等价物余额在2024年末为2.302亿元，但截至2025年6月30日已降至5305万元 [7]