核心观点 - 科技是当前最强主线，产业趋势明确，科技创新与产业创新深度融合 [1] - AI产业链中，算力端成长风格已连续三个季度具备业绩相对优势，新一轮产业景气趋势明确 [1] - 国产算力链潜力巨大，中美算力竞赛进入白热化阶段，国产化替代趋势明确 [1] - 储能链景气超预期向上且有望持续，受AI算力带动功耗用电量大增 [1] - 存储迎来长期景气向上周期，供需和结构矛盾支撑其长期向上 [1] 行业与产业链分析 - AI与算力产业链：算力板块是盈利增速最高且持续的方向，未来算力需求缺口仍然巨大，高景气延续将带动盈利持续向上 [1] - 国产算力链：将具备更大潜力空间 [1] - 储能产业链：景气超预期向上且有望持续，主要受AI算力带动功耗用电量大增驱动 [1] - 存储行业：迎来长期景气向上周期，供需和结构矛盾是主要支撑 [1] 指数与产品信息 - 科创创业50指数 (931643)：从科创板和创业板中选取市值较大、流动性优异的50只新兴产业证券作为样本 [1] - 行业覆盖：指数覆盖半导体、新能源、生物医药等前沿领域 [1] - 行业配置：采用均衡的行业配置策略，重点聚焦电子、电力设备、通信及医药生物等核心行业 [1] - 指数目标：旨在全面反映中国战略性新兴产业的整体市场表现 [1] - 相关ETF：科创创业ETF（588360）跟踪该指数，单日涨跌幅可达20% [1]